چگونه یک استراتژی سرمایه گذاری منفعل کار می کند

سرمایه گذاری منفعل یک استراتژی سرمایه گذاری است که شامل خرید و نگه داشتن سرمایه گذاری برای مدت طولانی است ، نه اینکه معاملات مکرر انجام دهید تا سعی در ضرب و شتم بازار داشته باشد. این یک استراتژی برای سرمایه گذاران بلند مدت است زیرا در طی سالهای متمادی از روند رو به بالا معمولی بازار کلی استفاده می کند ، که تمایل به مطلوب دارد. به حداقل رساندن معاملات همچنین تضمین می کند که هزینه های معامله تا حد امکان کم باشد. اگر می خواهید تصمیم بگیرید که چگونه یک رویکرد فعال تر برای مدیریت سرمایه گذاری های خود داشته باشید ، با یک مشاور مالی صحبت کنید.

سرمایه گذاری منفعل چیست؟

سرمایه گذاری منفعل ، که گاهی اوقات به عنوان مدیریت منفعل نیز گفته می شود ، به بهترین وجه به عنوان یک فلسفه "خرید و نگه داشتن" طبقه بندی می شود. در اصل آن ، این یک رویکرد سرمایه گذاری ساده است که از خرید و فروش مکرر جلوگیری می کند و به دنبال سرمایه گذاری در اوراق بهادار است که احتمالاً در دراز مدت رشد می کند.

در نتیجه ، سرمایه گذاران منفعل به جای تلاش برای ضرب و شتم بازار شرط بندی در افزایش بازار دارند. این در تقابل مستقیم با مدیریت فعال است ، که خواستار معاملات مکرر در تلاش برای دستیابی به بازده بالاتر از حد متوسط است.

اوراق بهادار منفعل چگونه به نظر می رسد

اوراق بهادار منفعل به طور معمول شامل چند نوع سرمایه گذاری مختلف است. اصلی ترین این صندوق های شاخص ، صندوق های متقابل و صندوق های مبادله ای (ETF) است. این صندوق ها به جای انتخاب اوراق بهادار مانند سهام یا اوراق قرضه ، به دنبال تنوع در تعدادی از دارایی های فردی هستند. به عنوان نمونه ، یک صندوق با محوریت سهام ممکن است در سهام های مختلف در بازارهای خاص ، مانند سهام بزرگ ایالات متحده یا بازار بین المللی سرمایه گذاری کند. در اینجا یک تفکیک عمیق تر از این سرمایه گذاری ها وجود دارد:

• صندوق های متقابل: هنگامی که به یکی از این صندوق ها خریداری می کنید ، در شرکتی سرمایه گذاری می کنید که سهام ، اوراق قرضه و موارد دیگر را به نام خود خریداری و بفروشد. به عبارت دیگر ، صندوق های متقابل مدیریت حرفه ای و تنوع را با هم ترکیب می کنند.
• صندوق های مبادله ای مبادله: در حالی که از بسیاری جهات مشابه با وجوه متقابل است ، ETF ها مانند بورس در بورس معامله می شوند. آنها مجموعه ای از سهام یا شاخص را دنبال می کنند (مانند S& P 500 ، شاخص های MSCI و میانگین صنعتی داو جونز). در حالی که ETF ها می توانند رویکردهای مختلف سرمایه گذاری را در پیش بگیرند ، آنها کمی بیشتر از یک صندوق متقابل هستند که یک رویکرد سرمایه گذاری منفعل را انجام دهند.
• صندوق های فهرست: صندوق فهرست می تواند یک صندوق متقابل یا ETF باشد. در هر صورت ، سرمایه گذاری شما عملکرد یک فهرست را ردیابی می کند. این امر باعث شده است كه بسیاری از سرمایه گذاران انفرادی اضافه كردن صندوق های شاخص به اوراق بهادار خود را نسبت به ETF ها در نظر بگیرند. وفاداری و پیشتاز ادعا می کنند برخی از صندوق های شاخص محبوب تر ، مانند شاخص رشد پیشتاز (VIGRX) و شاخص Fidelity 500 (FXAIX).

جوانب مثبت و منفی سرمایه گذاری منفعل

هر استراتژی سرمایه گذاری نقاط قوت و ضعف خود را دارد و سرمایه گذاری منفعل هیچ تفاوتی ندارد. برای کسانی که دلیلی ندارند که به هر چیزی که مدیریت خطرناک و منفعل باشد ، تقریباً امنیت را که انتظار می رود ، فراهم کند. از آنجا که سرمایه گذاری های منفعل تمایل به پیروی از بازار دارند ، که تمایل به رشد پایدار با گذشت زمان دارد ، این احتمال وجود دارد که دارایی های سرمایه گذاری شده خود را از دست بدهید ، در دراز مدت کم است. در اینجا برخی از بهترین جوانب مثبت و منفی هنگام سرمایه گذاری منفعل آورده شده است.

جوانب مثبت سرمایه گذاری منفعل

یکی از اصول اصلی سرمایه گذاری منفعل ، نگهداری از منابع طولانی مدت است. از آنجا که خرید و فروش بسیار نادر است ، هزینه ها کم است. به طور خلاصه ، بازده خود را به مدیریت کمتر از دست خواهید داد.

ETF ها و صندوق های متقابل اصلی ترین اوراق بهادار سرمایه گذاری منفعل هستند. همه آنها همچنین دارای ویژگی های مشترکی هستند: مدیریت حرفه ای و تنوع ذاتی. هنگامی که در سهام ، اوراق قرضه یا هر امنیت دیگری به صورت مفرد سرمایه گذاری می کنید ، این وظیفه شماست که کدام یک را می خواهید و چه زمانی آنها را خریداری و بفروشید.

از آنجایی که متخصصان سرمایه گذاری سه گانه فوق الذکر وجوه را مدیریت می کنند ، بدون اینکه دستان خود را کثیف کنید ، پاداش تنوع قوی و تخصیص دارایی را به دست می آورید. انتخاب یک صندوق متقابل شاخص یا ETF منجر به رویکردی مخصوصاً دست و پا می شود.

منفی سرمایه گذاری منفعل

برای سرمایه گذاران که می خواهند اختیار کامل بر روی نمونه کارها خود داشته باشند ، ممکن است سرمایه گذاری منفعل بهترین گزینه نباشد. اوراق بهادار منفعل معمولاً حاوی اکثر وجوه است که تحت صلاحیت مدیران صندوق قرار دارند.

بنابراین در حالی که عملکرد کلی این صندوق ها بازده نهایی شما را دیکته می کند ، تصمیمات سرمایه گذاری تحت کنترل شما نیست. بنابراین ، این عدم شخصی سازی و انعطاف پذیری می تواند باعث شود سرمایه گذاران منفعل احساس کنند که به اندازه کافی در مدیریت کلی پول خود درگیر نیستند.

البته ، مدیریت سرمایه گذاری های شخصی شما می تواند مشکل باشد مگر اینکه بدانید چه کاری انجام می دهید. در حقیقت ، حتی "باهوش ترین" سرمایه گذاران مبارزات قابل توجهی را تحمل می کنند. هرچند که ممکن است خطرناک باشد ، سرمایه گذاری منفعل از نظر فنی نسبت به استراتژی هایی که به دنبال ضرب و شتم بازار از طریق معاملات انتخاب سهام و مکرر هستند ، صعود کمتری دارد. با این حال ، در ازای این تجارت ، سرمایه گذاران منفعل به طور مرتب شاهد رشد آهسته و پایدار هستند.

منفعل در مقابل مدیریت فعال

سرمایه گذاری منفعل و مدیریت فعال مخالف قطبی هستند. سرمایه گذاران فعال تجارت مداوم را مطابق با روند بازار ترجیح می دهند. در مقابل ، سرمایه گذاران منفعل سالها به طور همزمان بازار را سوار می کنند. توجه به این نکته حائز اهمیت است که اگر در این بحث درگیر هستید ، واقعاً پاسخ کاملی در مورد اینکه آیا هر یک از این استراتژی ها ذاتاً بهتر است ، وجود ندارد. در عوض ، شرایط فردی هر سرمایه گذار روشن خواهد شد که انتخاب سودمندتر برای آنها است.

آنچه در نهایت این تصمیم به وجود می آید ، تحمل ریسک شماست ، که توانایی شما در نوسانات معده به امید بازده بالاتر است. در حالی که هیچ رویکرد سرمایه گذاری متمرکز بر سهام نمی توان ایمن نامید ، یک نمونه کارها بیشتر روی تطبیق بازده بازار متمرکز شده است تا زمانی که به دنبال "ضرب و شتم" یا "زمان" بازار باشد. از طرف دیگر ، اگر سرمایه گذاری خطرناک به وسیله شما باشد ، یک نمونه کارها فعال می تواند مناسب تر باشد.

اهداف سرمایه گذاری شما یکی دیگر از عوامل تعیین کننده است که برای آن سبک مدیریت ارجح است. به عنوان مثال ، بیایید بگوییم یک 25 ساله وجود دارد که می خواهد طی چند سال آینده خانه ای بخرد و یک کودک 30 ساله که برای بازنشستگی پس انداز می کند. سرمایه گذاری هایی که باید انجام دهند به شدت متفاوت است. از آنجا که صاحب خانه آینده در حال بسته شدن هدف خود است ، ممکن است سرمایه گذاری های پرخطر و پرخطر را در نظر بگیرد. بازنشستگی برای این فرد 30 ساله بسیار دور است ، اما به این شخص اجازه می دهد تا در صورت انتخاب ، به سرمایه گذاری منفعل بپیوندد.

اگر می خواهید یک نمونه کار با مدیریت فعال داشته باشید ، بدانید که با هزینه بیشتر از یک سرمایه گذار منفعل روبرو خواهید شد. از آنجا که مدیریت فعال خواستار معاملات مداوم برای ضرب و شتم بازار است ، احتمالاً مبلغ قابل توجهی را در هزینه های معامله خرج خواهید کرد. سرمایه گذاران منفعل ترجیح می دهند اوراق بهادار را خریداری و نگه دارند و هزینه های بیرونی خود را در این روند کاهش می دهند.

خط پایین

از آنجایی که سرمایه گذاری غیرفعال یک رویکرد ذاتی بلندمدت است، برای کسانی که اهداف مالی بلندمدت دارند، بهترین است. به عنوان مثال، سرمایه گذاران منفعل ممکن است برای بازنشستگی یا تحصیلات دانشگاهی فرزندشان پس انداز کنند. قبل از سرمایه گذاری در بازار، باید کمی زمان بگذارید تا در مورد استراتژی هایی که در دسترس شماست یاد بگیرید. که شامل سرمایه گذاری غیرفعال می شود. مانند بسیاری از موضوعات مالی دیگر، آموزش بسیار ارزشمند است. بنابراین اگرچه سرمایه گذاری غیرفعال مزایای زیادی دارد، اما این بدان معنا نیست که استراتژی مناسب برای همه است.

نکاتی برای سرمایه گذاری

• بسیاری از مشاوران مالی از سرمایه گذاری غیرفعال به عنوان استراتژی اصلی سرمایه گذاری خود استفاده می کنند. پیدا کردن یک مشاور مالی مناسب که متناسب با نیازهای شما باشد، لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset شما را با حداکثر سه مشاور مالی تأیید شده که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت می دهد، و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مشاوران خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر برای یافتن مشاوری آماده هستید که بتواند به شما در دستیابی به اهداف مالی شما کمک کند، همین حالا شروع کنید.
• برای کسانی که پول کمتری برای سرمایه گذاری دارند، مشاوران روبو جایگزین مناسبی برای مشاوران مالی گران تر هستند. در واقع، بسیاری از مشاوران روبو در حال حاضر تعداد زیادی صندوق های شاخص، ETF و صندوق های سرمایه گذاری مشترک را در پرتفوی خود گنجانده اند. در نتیجه، سرمایه گذاری غیرفعال یک مرکز اصلی در جامعه روبو-مشاور است.

اعتبار عکس: ©iStock. com/Jay_Zynism، ©iStock. com/Foryou13، ©iStock. com/MicroStockHub