1 دکترینامزد. ، گروه حسابداری ، دانشکده علوم انسانی ، شعبه ارومیا ، دانشگاه آزاد اسلامی ، ارومیا ، ایران.
2 دستیار پروفسور ، گروه حسابداری ، دانشکده علوم انسانی ، شعبه ارومیا ، دانشگاه آزاد اسلامی ، ارومیا ، ایران.
3 دانشیار ، گروه حسابداری ، دانشکده علوم انسانی ، شعبه ارومیا ، دانشگاه آزاد اسلامی ، ارومیا ، ایران.
4 دستیار پروفسور ، گروه حسابداری ، دانشکده اقتصاد و مدیریت ، دانشگاه ارومیا ، ارومیا ، ایران.
چکیده> توضیح و پیشنهاد مدل پیش بینی نقدینگی بازار در بورس اوراق بهادار تهران
1 دکترینامزد. ، گروه حسابداری ، دانشکده علوم انسانی ، شعبه ارومیا ، دانشگاه آزاد اسلامی ، ارومیا ، ایران.
2 دستیار پروفسور ، گروه حسابداری ، دانشکده علوم انسانی ، شعبه ارومیا ، دانشگاه آزاد اسلامی ، ارومیا ، ایران.
3 دانشیار ، گروه حسابداری ، دانشکده علوم انسانی ، شعبه ارومیا ، دانشگاه آزاد اسلامی ، ارومیا ، ایران.
4 دستیار پروفسور ، گروه حسابداری ، دانشکده اقتصاد و مدیریت ، دانشگاه ارومیا ، ارومیا ، ایران.
چکیده و پیشنهاد مدل پیش بینی نقدینگی بازار در بورس اوراق بهادار تهران
1 دکترینامزد. ، گروه حسابداری ، دانشکده علوم انسانی ، شعبه ارومیا ، دانشگاه آزاد اسلامی ، ارومیا ، ایران.
2 دستیار پروفسور ، گروه حسابداری ، دانشکده علوم انسانی ، شعبه ارومیا ، دانشگاه آزاد اسلامی ، ارومیا ، ایران.
3 دانشیار ، گروه حسابداری ، دانشکده علوم انسانی ، شعبه ارومیا ، دانشگاه آزاد اسلامی ، ارومیا ، ایران.
4 دستیار پروفسور ، گروه حسابداری ، دانشکده اقتصاد و مدیریت ، دانشگاه ارومیا ، ارومیا ، ایران.
چکیده
هدف: در این مطالعه ، یک مدل پیش بینی نقدینگی در بازار برای بورس سهام تهران (TSE) با شناسایی عوامل مؤثر بر نقدینگی ارائه شده است. مواد و روش ها: براساس داده های 154 شرکت بورس اوراق بهادار تهران (TSE) برای دوره 2009-2020 ، مقادیر 23 عامل استخراج و به دو خوشه تقسیم شدند. تکنیک حداقل مربعات معادله ساختاری (PLS-SEM) حداقل برای اعتبار سنجی متغیرهای استخراج شده از طریق معیار ارزیابی و تعیین قدرت آنها برای توضیح تغییرات استفاده شد. یافته ها: روابط بین متغیرها توسط مدلهای یادگیری ماشین مورد بررسی قرار گرفت. نتایج حاکی از 10 متغیر جریان نقدی غیر طبیعی ، هزینه های غیر طبیعی اختیاری ، خطای تخمین تعهدی ، تفاوت بین سرمایه های در گردش و مورد انتظار ، شناور رایگان ، تصدی حسابرس ، هزینه حسابرسی ، سهم بازار حسابرس ، محافظه کاری و تغییر حسابرس است تا بتواند این امر را داشته باشد. بیشترین تأثیر در خوشه بندی. سرانجام ، بهترین مدل یادگیری ماشین از طریق آموزش و آزمایش انتخاب شد. با استفاده از مدل رگرسیون لجستیک نشان داد که برای مقدار محاسبه شده از یک متغیر وابسته بزرگتر از یا مساوی 3. 391 ، نقص سهام شرکت قطعی است و برای مقدار محاسبه شده متغیر وابسته کمتر از 3/391 ، نقدینگی سهامشرکت قطعی است. سرانجام ، بهترین مدل یادگیری ماشین از طریق آموزش و آزمایش انتخاب شد. نتیجه گیری: بر اساس مطالعات کتابخانه ، 89 معیار نقدینگی مختلف در مطالعات مربوط به موضوع نقدینگی و طبقه بندی های مختلف ، از جمله اقدامات با فرکانس کم و بیش و اقدامات یک بعدی یا چند بعدی استفاده شده است. توافق نامه کمتری در مورد بهترین اندازه گیری و همبستگی بین بیشتر این اقدامات وجود دارد که نشان می دهد استفاده از یک اقدام نامناسب ممکن است منجر به نتیجه گیری نادرست شود. با استفاده از نرم افزار MINITAB ، متغیر وابسته با 5 معیار متداول (اقدامات) شناخته شده در مطالعات کتابخانه مقایسه شد (اندازه گیری لیو ، اندازه گیری نابودی Amihud ، اندازه گیری صفر ، تعداد اندازه گیری روز معاملات و اندازه گیری حجم معاملات). نتایج از نظر آماری تفاوت معنی داری بین اقدامات گسترده و تازه به دست آمده را تأیید می کند. لازم به ذکر است که متغیر وابسته با استفاده از الگوهای غیر سرپرستی در نرم افزار یادگیری ماشین استخراج شد و از نظر آماری تفاوت معنی داری بین معیارهای پرکاربرد و متغیر به دست آمده اثبات شد. بدین ترتیب،
متغیر حاصل معیار نقدینگی است. با توجه به نتایج ، متغیرهای مستقل بیش از 72 درصد از تغییرات نقدینگی را توضیح می دهند. علاوه بر این ، مدل شبکه عصبی نسبت به سایر مدل های یادگیری ماشین قادر به پیش بینی بود. در حقیقت ، این به عنوان بهترین مدل پیش بینی نقدینگی با 99. 32 درصد از دقت تناسب اندام ثابت شد.
کلید واژه ها
20. 1001. 1. 10248153. 1401. 24. 1. 7. 3
منابع
Aitken ، M. J. & Winn ، R. (1997). این چیزی به نام نقدینگی چیست؟مقاله کار ، مرکز تحقیقات صنعت اوراق بهادار آسیا و اقیانوسیه.
Ali ، S. ، Liu ، B. & Su ، J. J.(2017). حاکمیت شرکت و ابعاد نقدینگی سهام: شواهد پانل از بازار خالص استرالیا محور استرالیا. بررسی بین المللی اقتصاد و دارایی ، 50 ، 275-304.
Altay ، E. & Calgici ، S. (2019). نقدینگی مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه در یک بازار در حال ظهور: خطر نقدینگی در Borsa Stantanbul ، Borsa_istanbul بررسی.
Ansari ، A. ، Khorshidi ، A. & Shirzad ، A. (2014). تأثیر تحقیقات مدیریت درآمد مبتنی بر تعهدی و مدیریت درآمد واقعی بر نقدینگی سهام و ارزش شرکت. مجله مدیریت حسابداری و دانش حسابرسی ، 3 (11) ، 41-53.( به فارسی )
Ashtab ، A. ، Mohammadzadeh ، H. & Zavari Rezaei ، A. (2020). بررسی تأثیر اندازه شرکت بر نقدینگی سهام در مورد چرخه عمر شرکت ها در شرکت های پذیرفته شده به بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه علمی استراتژی مدیریت مالی ، 10 (2).( به فارسی )
بنتلی ، K. A. ، Omer ، T. C & Sharp ، N. Y. (2013). استراتژی تجاری ، بی نظمی گزارشگری مالی و تلاش حسابرسی. تحقیقات حسابداری معاصر ، 30 (2) ، 780-817.
Byrd ، W. J. & Hickman ، A. K.(1992). آیا مدیران خارجی مدیران را رصد می کنند؟شواهدی از پیشنهادات پیشنهادی مناقصه. مجله اقتصاد مالی ، 32 ، 195-221.
Chai ، D. ، Faff ، R. & Gharghori ، P. (2010). شواهد جدید در مورد رابطه بین نقدینگی سهام و اقدامات فعالیت تدارکاتی. بررسی بین المللی تجزیه و تحلیل مالی ، 19 ، 181-192.
Chia ، Y. E. ، Lim ، K. P.& Goh ، K. L.(2020). سهامداران بیشتر ، نقدینگی بالاتر؟شواهدی از بازار سهام در حال ظهور. بررسی بازارهای نوظهور ، 44.
Chordia ، T. ، Roll ، R. & Subrahmanyam ، A. (2000). مشترک بودن در نقدینگی. مجله اقتصاد مالی ، 56 (1) ، 3-28.
Chung ، H. ، Sheu ، H. ، & Wang ، J. (2009). "آیا شیوه های مدیریت درآمد RMS بر نقدینگی سهام آنها تأثیر می گذارد؟ نامه های تحقیقاتی مالی ، (6) ، 152-158.
Damoori ، D. & Khoshnud ، H. (2019). مطالعه تأثیر محدودیت قیمت و توقف معاملات در فعالیت های معاملاتی ، نقدینگی و نوسانات قیمت در بورس اوراق بهادار تهران. تحقیقات مالی ، 21 (2) ، 213-236.( به فارسی )
Dechow ، M. & Skinner ، J. (2000). مدیریت درآمد: آشتی دادن نظرات دانشگاهیان حسابداری ، پزشکان و تنظیم کننده ها. افق حسابداری ، 14 ، 235-250.
Fong ، K. ، Holden ، C. W. ، & Trzcinka ، C. A. (2011)."بهترین پروکسی های نقدینگی برای تحقیقات جهانی چیست؟ مقاله کار. دانشگاه نیو ساوت ولز و دانشگاه ایندیانا.
Francis ، J. R. (1984). تأثیر اندازه شرکت حسابرسی بر قیمت حسابرسی: مطالعه بازار استرالیا. مجله حسابداری و اقتصاد ، 6 (2) ، 133-151.
Francis ، J. ، Lafond ، R. ، Olsson ، P. & Schipper ، K. (2005). قیمت گذاری بازار کیفیت تعهدی. مجله حسابداری و اقتصاد ، 39 ، 295-327.
Gao ، P. ، Jiang ، J. & Zhang ، G. (2019). ارزش شرکت و نقدینگی بازار در مورد اتخاذ استانداردهای حسابداری مشترک. مجله حسابداری و اقتصاد ، 68 (1) ، 1-30.
Hassas Yeganeh ، Y. & Kheirollahi ، M. (2005). حاکمیت و شفافیت شرکت ها. مجله حسابداران ، 23 (203) ، 74-79.( به فارسی )
Heflin ، F. & Shaw ، K. W.(2000). مالکیت دارایی و نقدینگی بازار. مجله تجزیه و تحلیل مالی و کمی ، 35 (4) ، 621- 633.
Hsu ، C. ، Ma ، Z. ، Wu ، L. ، & Zhou ، K. (2020). تأثیر نقدینگی سهام بر ریسک پذیری شرکت ها. مجله حسابداری ، حسابرسی و امور مالی ، 35 (4) ، 1-29.
هوانگ ، H. Y.& Ho ، K. C.(2020). نقدینگی ، مدیریت درآمد و بازده مورد انتظار سهام. مجله اقتصاد و دارایی آمریکای شمالی ، 54 ، 1 - 38.
Izadinia ، N. & Ramsheh ، M. (2011). نقش ویژگی های معاملات سهام در نقدینگی سهام در بورس سهام تهران (TSE). مجله پیشرفت حسابداری (JAA). 3 (1) ، 1 - 27. (به زبان فارسی)
جنسن ، M. C.(1986). هزینه های آژانس پول نقد رایگان ، شرکت های شرکتی و تصاحب. بررسی اقتصادی آمریکا ، 76 ، 323 - 329.
Kanagaretnam ، K. ، Lobo ، G. & Whalen ، D. J. (2007). آیا حاکمیت خوب شرکتها عدم تقارن اطلاعات را در حدود درآمد سه ماهه کاهش می دهد؟مجله حسابداری و سیاست های عمومی ، 26 (4) ، 497 - 522.
Kashanipoor ، M. ، Mehrani ، S. & Pashanjad ، Y. (2010). بررسی رابطه بین مدیریت شرکت و نقدینگی بازار. تحقیقات حسابداری مالی ، 2 (2) ، 61-76.( به فارسی )
Lafond ، R. & Watts ، R. L. (2006). نقش اطلاعات صورتهای مالی محافظه کارانه. بررسی Accouonting ، 83 (2) ، 447 - 478.
Lesmond ، D. ، Ogden ، J. & Trzcinka. ج. (1999). برآورد جدیدی از هزینه های معامله. بررسی مطالعات مالی ، 12 ، 1113 - 1141.
Lim ، C. ، Thong ، T. & Ding ، D. (2008). شرکت متنوع و مدیریت درآمد: شواهدی از ارائه سهام فصلی. Rev Quant Financy Acc. ، 30 ، 69-92.
Loughran ، T. & Ritter ، J. (1997). عملکرد عملیاتی بنگاه هایی که پیشنهادات سهام فصلی را انجام می دهند. J Finance ، 52 ، 1823-1850.
Lyon ، J. & Maher ، W. M.(2005). اهمیت ریسک تجاری در تعیین هزینه های حسابرسی: شواهدی از موارد سوء رفتار مشتری. مجله تحقیقات حسابداری ، 43 (1) ، 133-151.
Maharani ، G. ، Hartoyo ، I. S. & Sasongko ، H. (2019). تأثیر حاکمیت شرکتها بر نقدینگی سهام در شرکتهای فرعی بانکی: شواهدی از بورس اوراق بهادار اندونزی. مجله روسی علوم کشاورزی و اجتماعی و اقتصادی ، 1 (85) ، 15-23.
Mansourfar ، G. ، Joudi ، S. & Poursoleiman ، E. (2020). نقش ابعاد داخلی و خارجی حاکمیت شرکت در رابطه بین عدم تقارن اطلاعات و کارآیی سرمایه گذاری. تحقیقات مالی ، 22 (2) ، 227-248.( به فارسی )
