سرمایه گذاری رشد: یک راهنمای گام به گام برای شروع کار

  • 2022-06-19

هر آنچه را که باید بدانید برای تبدیل شدن به یک سرمایه گذار رشد موفق.

سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تقریباً پیچیده نیست همانطور که بسیاری از متخصصان وال استریت به شما اعتقاد دارند. حقیقت این است که با استفاده از یک رویکرد مداوم که از چند اصل کلیدی مالی-مانند تنوع ، احتیاط و تفکر بلند مدت-افتخار می کند-هر کسی می تواند یک نمونه کارها را متناسب با اهداف خاص بازنشستگی خود بسازد.

سرمایه گذاری رشد یکی از محبوب ترین سبک های موجود در آنجا است و در اینجا ما نگاهی جامع به مراحل مربوط به استفاده از این استراتژی می اندازیم.

سرمایه گذاری رشد چیست؟

اول ، درک این مسئله که سرمایه گذاری رشد چیست - و چه چیزی نیست. این رویکرد به خرید سهام متصل به مشاغل مربوط می شود که از ویژگی های جذاب برخوردار هستند که رقبای آن فاقد آن هستند. این موارد می تواند شامل مواردی به راحتی قابل اندازه گیری مانند نرخ رشد ضرب و شتم بازار در فروش و/یا درآمد باشد. آنها همچنین می توانند شامل عوامل کیفی تری مانند وفاداری مشتری قوی ، یک برند ارزشمند یا یک خرگوش رقابتی قدرتمند باشند.

سهام رشد تمایل به حفظ موقعیت های امیدوارکننده در سوله های صنعت نوظهور که دارای پشته های طولانی برای گسترش پیش روی آنها هستند. به دلیل این پتانسیل مطلوب ، و موفقیت غیرمعمول قوی که در سالهای اخیر کسب کرده است ، سهام رشد با حق بیمه ای است که نشان دهنده خوش بینی سرمایه گذاران در شرکت است. در نتیجه ، ساده ترین راه برای دانستن اینکه آیا شما به دنبال رشد سهام هستید این است که اگر ارزش گذاری آن ، به طور سنتی قیمت به درآمد آن چندگانه باشد ، نسبت به بازار گسترده تر و همسالان صنعت آن زیاد باشد.

این رویکرد با سرمایه گذاری با ارزش تضاد دارد ، که بر سهام هایی که از طرفداری در وال استریت سقوط کرده اند ، متمرکز است. این سهام با ارزش های کمتری است که منعکس کننده فروش متوسط و سود سود است. هر دو استراتژی سرمایه گذاری در صورت استفاده مداوم می توانند کار کنند ، اما سرمایه گذاران معمولاً به سمت یک طرف طیف یا طرف دیگر گرایش می یابند.

بنابراین اکنون که می دانید سرمایه گذاری رشد برای شما مناسب است ، بیایید نگاهی دقیق تر به مراحل مربوط به سرمایه گذاری کامل در استراتژی بیندازیم.

مرحله 1: امور مالی خود را آماده کنید

یک قانون سرانگشتی خوب این است که شما نباید سهام را با پول نقدی که فکر می کنید حداقل در پنج سال آینده به آن نیاز دارید خریداری کنید. این به این دلیل است که در حالی که بازار به طور کلی در بلندمدت افزایش می یابد، اغلب افت های شدید 10٪، 20٪ یا بیشتر را که بدون هشدار رخ می دهد، ثبت می کند. یکی از بزرگترین اشتباهاتی که شما به عنوان یک سرمایه گذار می توانید مرتکب شوید این است که خود را در موقعیتی قرار دهید که مجبور شوید در یکی از این دوره های رکود سهام را بفروشید. در حالت ایده‌آل، در عوض آماده خرید سهام در زمانی هستید که سایرین در حال فروش هستند.

مرحله 2: با رویکردهای رشد راحت باشید

اکنون که در مسیر به سمت منابع مالی قوی تر هستید، زمان آن رسیده است که خود را با ابزار قدرتمند دیگری مسلح کنید: دانش. به هر حال، چند نوع استراتژی سرمایه گذاری رشد وجود دارد که می توانید انتخاب کنید تا از آنها پیروی کنید.

به عنوان مثال، شما می‌توانید تنها بر روی کسب‌وکارهای بزرگ و با سابقه‌ای که قبلاً سابقه کسب درآمد مثبت دارند، تمرکز کنید. رویکرد شما می‌تواند در معیارهای کمی که با غربالگری سهام مطابقت دارد، مانند حاشیه عملیاتی، بازده سرمایه سرمایه‌گذاری شده و رشد سالانه مرکب باشد. از سوی دیگر، هدف بسیاری از سرمایه گذاران در حال رشد، خرید کسب و کارهای با بهترین عملکرد در اطراف است، همانطور که با افزایش سهم بازار ثابت آنها، با تمرکز کمتر بر قیمت سهام، مشهود است.

اغلب منطقی است که خرید خود را در صنایع و شرکت هایی که به خوبی می شناسید متمرکز کنید. چه به این دلیل باشد که مثلاً در صنعت رستوران‌داری یا در کار برای یک کسب‌وکار خدمات نرم‌افزار ابری تجربه دارید، این دانش به شما کمک می‌کند سرمایه‌گذاری‌ها را به‌عنوان نامزدهای خرید بالقوه ارزیابی کنید. معمولاً ترجیح داده می‌شود که درباره بخش کوچکی از شرکت‌ها اطلاعات زیادی داشته باشید تا اینکه کمی در مورد طیف گسترده‌ای از کسب‌وکارها بدانید.

با این حال، آنچه برای بازدهی شما حیاتی است، این است که شما به طور مداوم استراتژی انتخابی خود را به کار می گیرید و از وسوسه پرش از یک رویکرد به رویکرد دیگر صرفاً به این دلیل که به نظر می رسد در حال حاضر بهتر عمل می کند، اجتناب کنید. این روش «تعقیب بازده» نامیده می‌شود و راهی مطمئن برای عملکرد ضعیف بازار در بلندمدت است.

با آشنایی با اصول این استراتژی سرمایه گذاری در بورس، از این سرنوشت دوری کنید. خواندن چند کتاب کلاسیک سرمایه گذاری رشد مکانی عالی برای شروع است و سپس با اساتید این رشته آشنا شوید.

به عنوان مثال، تی رو پرایس به عنوان پدر سرمایه گذاری رشد شناخته می شود، و با وجود اینکه او در سال 1971 از این رشته بازنشسته شد، تاثیر او هنوز هم امروز احساس می شود. پرایس به رایج شدن این ایده کمک کرد که رشد درآمد یک شرکت را می‌توان طی سال‌های متمادی پیش‌بینی کرد، که تفکر سرمایه‌گذاران را در زمانی که سهام سرمایه‌گذاری‌های دوره‌ای و کوتاه‌مدت تلقی می‌شدند تغییر داد.

وارن بافت معمولاً به عنوان یک سرمایه گذار ارزشی توصیف می شود، اما عناصر رویکرد او از تنوع رشد هستند. این نقل قول از بافت بیان کلاسیک این استراتژی است: «به مراتب بهتر است یک شرکت فوق‌العاده با قیمت منصفانه بخرید تا یک شرکت منصفانه با قیمت فوق‌العاده». به عبارت دیگر، قیمت بخش مهمی از هر سرمایه گذاری است، اما قدرت کسب و کار مسلماً به همان اندازه اهمیت دارد، اگر نه بیشتر.

مرحله 3: انتخاب سهام

اکنون زمان آماده شدن برای شروع سرمایه گذاری است. این بخش از فرآیند با تصمیم گیری درباره میزان پول نقدی که می خواهید به استراتژی سرمایه گذاری رشد خود اختصاص دهید شروع می شود. اگر در این رویکرد کاملاً جدید هستید، ممکن است منطقی باشد که مثلاً با 10٪ از سرمایه‌های پورتفولیوی خود، کوچک شروع کنید. همانطور که با نوسانات راحت‌تر می‌شوید، و با ایجاد تجربه سرمایه‌گذاری در انواع مختلف بازارها (رالی، رکود، و هر چیزی در این بین)، این نسبت می‌تواند افزایش یابد.

ریسک نیز نقش مهمی در این انتخاب ایفا می‌کند، زیرا سهام‌های رشد تهاجمی‌تر و در نتیجه نوسان‌تر از سهام تدافعی در نظر گرفته می‌شوند. به همین دلیل است که افق زمانی طولانی تر به طور کلی به انعطاف پذیری بیشتری اجازه می دهد تا پرتفوی شما را به سمت این سبک سرمایه گذاری متمایل کند.

یک راه خوب برای بررسی اینکه آیا تخصیص بیش از حد به سهام در حال رشد دارید یا خیر این است که آیا پرتفوی شما شما را مضطرب می کند. اگر نگران زیان‌های احتمالی هستید یا از افت بازار گذشته نگران هستید، ممکن است بخواهید قرار گرفتن در معرض سهام‌های رشد فردی را به نفع گزینه‌های متنوع‌تر کاهش دهید.

خرید وجوه رشد

ساده ترین راه برای قرار گرفتن در معرض طیف متنوعی از سهام در حال رشد، از طریق صندوق است. بسیاری از برنامه های بازنشستگی دارای گزینه های متمرکز بر رشد هستند و اینها می توانند اساس استراتژی سرمایه گذاری شما را تشکیل دهند.

با قدم زدن بیشتر در انتخاب های خود کارگردانی ، خرید صندوق شاخص مبتنی بر رشد را در نظر بگیرید. صندوق های شاخص وسایل نقلیه سرمایه گذاری ایده آل هستند زیرا آنها متنوع سازی را با هزینه های پایین تر از صندوق های متقابل ارائه می دهند. دلیل این امر این است که برخلاف وجوه متقابل ، که توسط مدیران سرمایه گذاری که سعی در ضرب و شتم بازار دارند ، اداره می شوند ، صندوق های شاخص از الگوریتم های رایانه ای استفاده می کنند تا به سادگی با بازده معیار صنعت مطابقت داشته باشند. از آنجا که بیشتر مدیران سرمایه گذاری از این معیار کم می شوند ، معمولاً با یک صندوق شاخص از بازی پیش می روید.

غربالگری سهام رشد

اگر می خواهید قدم دیگری به قلمرو انجام خود برسانید ، می توانید سهام رشد فردی را خریداری کنید. این رویکرد بالاترین پتانسیل را برای بازده در بازار دارد ، اما ریسک بسیار بیشتری نسبت به سرمایه گذاری در یک صندوق متنوع دارد.

برای یافتن سهام رشد ، برای عواملی مانند اینها صفحه نمایش دهید:

  • رشد بالاتر از متوسط درآمدهای هر سهم یا سود شرکت هر سال تولید می کند.
  • سودآوری بالاتر از متوسط (حاشیه عملیاتی یا حاشیه ناخالص) یا درصد فروش یک شرکت به سود تبدیل می شود.
  • رشد تاریخی بالا در درآمد یا فروش.
  • بازده بالا سرمایه گذاری سرمایه گذاری شده ، که معیاری از چگونگی کارآیی یک شرکت پول نقد خود است.

در عین حال ، شما می خواهید مراقب پرچم های قرمز باشید که خطر ابتلا به یک تجارت را افزایش می دهد. چند مثال:

  • این شرکت در سه سال گذشته ضرر خالص سالانه را رزرو کرده است. این یک معامله گر برای اکثر سرمایه گذاران رشد نیست ، اما نشان می دهد که یک شرکت هنوز یک مدل تجاری پایدار ساخته است.
  • این شرکت دارای سرمایه ای در بازار پایین (به عنوان مثال ، زیر 500 میلیون دلار) است. سهام کوچک در برابر رقبای بزرگتر و بسیاری از اختلالات دیگر که می تواند کل مشاغل آنها را تهدید کند ، آسیب پذیر است. در نتیجه ، بسیاری از سرمایه گذاران احساس راحتی می کنند که جستجوی خود را در محدوده سهام "میانی" از سهام شروع می کنند.
  • یک لرزش مدیریتی اخیر ، به ویژه در سمت مدیرعامل وجود داشت.
  • فروش و/یا سودآوری در حال کاهش است. اگر معیارهای اصلی عملیاتی آن پایین تر باشد ، به عنوان یک سهام رشد واجد شرایط نخواهد بود.

مرحله 4: بازده را به حداکثر برسانید

سهام رشد تمایل به بی ثبات بودن دارد ، و در حالی که هدف شما این است که حداقل چندین سال سرمایه گذاری را انجام دهید ، هنوز هم می خواهید به چند دلیل مهم ، تغییرات قابل توجهی در قیمت گذاری را مورد توجه قرار دهید.

  1. اگر بخشی از منابع شما آنقدر ارزش داشته باشد که بر سبد شما حاکم باشد ، ممکن است با تعادل مجدد نمونه کارها خود ، قرار گرفتن در معرض خود را کاهش دهد.
  2. اگر سهام بسیار بالاتر از تخمین شما از ارزش آن باشد ، می توانید فروش آن را در نظر بگیرید ، به خصوص اگر سرمایه گذاری های دیگر و با قیمت مناسب تری را شناسایی کرده اید تا وجوه را به سمت آن هدایت کنید.
  3. اگر این شرکت به یک پچ خشن برخورد کرده است که پایان نامه سرمایه گذاری اصلی شما را خراب کرده است ، یا دلیل خرید سهام در وهله اول ، ممکن است بخواهید بفروشید. یک پایان نامه شکسته ممکن است شامل اشتباهات عمده تیم مدیریت ، کاهش طولانی مدت در قدرت قیمت گذاری یا اختلال در یک رقیب با قیمت پایین باشد.

اینها فقط برخی از دلایل بسیاری است که یک سرمایه گذار ممکن است بخواهد با تصمیم گیری در مورد فروش سهام ، در سبد سهام خود تنظیم کند.

با فرض اینکه در ابتدا سهام خود را خریداری کرده اید ، کارهای خانه خود را انجام داده اید ، در بیشتر موارد شغل شما به نشستن ، صبور بودن و اجازه بازده های ترکیبی اجازه می دهد تا به تأثیر کامل خود در نمونه کارها در 10 ، 20 بعدی برسد30 سال و بیشتر

مباحث مربوط به رشد

سرمایه گذاری در سهام رشد

این شرکت های Highflier در حال پیشرفت هستند.

ارزش در مقابل سرمایه گذاری رشد: کدام یک باید بخرید؟

این دو فلسفه سرمایه گذاری متفاوت است ، اما بسیاری از سهام دارای عناصر هر دو هستند.

سهام فناوری رشد برتر برای تماشای

برخی از سهام فناوری رشد در حال کاهش است ، اما هنوز هم معاملات خوبی در آنجا وجود دارد.

6 ETF رشد برتر در سال 2022

صندوق های مبادله ای مبادله می توانند به شما امکان دهند در چندین شرکت رشد پیشرو سرمایه گذاری کنند.

ثبت دیدگاه

مجموع دیدگاهها : 0در انتظار بررسی : 0انتشار یافته : ۰
قوانین ارسال دیدگاه
  • دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط تیم مدیریت در وب منتشر خواهد شد.
  • پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
  • پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط باشد منتشر نخواهد شد.