جریان سفارشات در فارکس

این مقاله در مورد معاملات جریان سفارش نظر آینده Optimus است

به تازگی ، "جریان سفارش" به یک کلمه کلیدی تبدیل شده است ، گویا محبوبیت تازه ای در مورد یکی از قدیمی ترین ویژگی های بازار رشد کرده است ، مکانیسم عقل سلیم که ناگهان با یک راز که بازرگانان خرده فروشی مایل به باز کردن آن هستند ، ایجاد شده است. این که شاید این ، از جمله موارد دیگر ، تاکتیکی باشد که آنها را نسبت به سایر معامله گران که ممکن است دانش لازم برای استفاده از آن را نداشته باشند ، به آنها واگذار کند.

تجارت جریان سفارش چیست؟

معاملات جریان سفارش روشی است که سعی می کند حرکت قیمت را بر اساس سفارشات فعلی که در هر دو خرید و فروش قابل مشاهده است ، پیش بینی کند. چند پیشنهاد در مقابل سؤال قرار می گیرد؟البته عامل ناشناخته ، تعداد خریداران و فروشندگان است که ناگهان به بازارها می روند (یا معامله گران که ممکن است بدانند خریداران بزرگ یا فروشندگان در حال پرش هستند).

بنا به دلایلی ، بسیاری از معامله گران سخت کار خود را در اطراف این مفهوم می پیچند. بنابراین ، بیایید با یک داستان شروع کنیم. بیایید چند قرن به اوایل دهه 1800 برگردیم.

در رمان The Whisky Rebels ، دیوید لیس گزارشی داستانی از تجارت جریان اولیه (حدود 1817) به ما می دهد. اگرچه من نمی توانم با هر درجه ای از دقت روایت داستانی را که لیس ارائه می دهد ، بازسازی کنم ، همانطور که سالها از آخرین خواندن این رمان است ، من یک حساب مشابه (داستانی) را برای شما ارائه می دهم.

اخبار مربوط به شرکتی که در حال رفتن به بورس اوراق بهادار فیلادلفیا است. فروشندگان کوتاه سهام را به فراموشی فرو می برند. در همین حال ، تعدادی از معامله گران سرمایه گذار ، آگاه هستند که این خبر هنوز به نیویورک نرسیده است ، فرصتی برای ورود به تجارت پیدا می کنند.

سرعت اطلاعات به همان سرعت سریعترین سوارکاری سفر می کند. بنابراین ، این معامله گران ، همه در اسب های سریع ، تصمیم می گیرند که آن را به نیویورک هجوم آورند تا فقط به موقع برای "زنگ افتتاح" روز بعد برسند. با آخرین اخبار (از شرکت در حال شلوغی شرکت) و برآورد معقولی از تعداد فروشندگان که ممکن است از خریداران بیشتر باشد ، معامله گران سهام را فرو می ریزند و در هر فرصتی آن را کوتاه می فروشند.

خریداران مشتاق علی رغم تسریع در کاهش نرخ کاهش ، از سهام پشتیبانی می کنند. یعنی تا زمانی که اخبار شروع به پخش نشود. با این وجود ، همه خریدار از تقاضای نزدیک این شرکت آگاه نیست. و هر پیشنهادی که آنها قرار می دهند ، همه اینها بسیار بالاتر از ارزش واقعی شرکت است ، تا زمانی که سهام کاملاً نابود شود ، با سفارشات فروش بازار برخورد می شود. سرانجام ، این خبر به همه در طبقه تجارت می رسد.

ما داستان را در آنجا پایان خواهیم داد. اما این یک نسخه از معاملات جریان بسیار قدیمی است ... کامل با لبه اسب بخار و "پیشروی" قرن نوزدهم با نگرش "آرنج".

جریان سفارش در بازار امروز

در بازارهای الکترونیکی امروز ، نگرش مدرسه قدیمی ممکن است یکسان باقی بماند ، اما وسایل ، فناوری ها و قوانین تنظیم جریان نظم کمی متفاوت است.

همانطور که همیشه بوده است ، جریان سفارش مکانیسمی است که قیمت ها را به سمت بالا و پایین حرکت می دهد. این تعادل یا عدم تعادل خریداران و فروشندگان است (پیشنهادات و درخواست ها). این حمله سفارشات فروش بازار است که سفارشات محدودیت خرید را تحت الشعاع قرار می دهد ، یا بازار خریداری می کند که بر فروشندگان سفارش محدود می شود.

بیایید یک قدم عقب برداریم. برای درک چگونگی کار جریان سفارش ، باید درک کنید که چگونه تعامل بین عمق بازار و سفارشات بازار به صورت پویا روند جریان سفارش را تشکیل می دهد. بیایید از بستر معاملاتی نمودار Sierra برای هدف تصویربرداری استفاده کنیم.

این عمق نردبان قیمت بازار است که بیشتر از آن به عنوان DOM گفته می شود.

سه ستون وجود دارد - یکی به سمت چپ ، میانه و راست.

ستون میانی: این جایی است که قیمت ها نشان داده می شوند (در این حالت ، ما به دنبال قیمت ES یا E-Mini S& P 500 هستیم).

ستون سمت چپ: این سمت پیشنهاد است ، جایی که خریداران سفارشات حد خود را قرار می دهند.

• شماره های رنگی به رنگ سبز ، کل پیشنهادات ارائه شده در هر نقطه قیمت است.
• این پیشنهادات سفارشات محدودی است ، که در اصل به این معنی است که یک خریدار می خواهد تعداد مشخصی از قراردادها را در این نقطه قیمت یا بهتر (به معنای پایین تر) خریداری کند.
• 10 سطح پیشنهاد وجود دارد که هر یک مربوط به سطح قیمت معین است (سفارشات حد فراتر از سطح 10 قابل مشاهده نیست ، زیرا اکثر سیستم عامل ها دارای حد DOM هستند).

• شماره های رنگی که به رنگ قرمز رنگ شده است ، کل پرسش هایی است که در هر نقطه قیمت قرار می گیرند.
• این سؤال ها همچنین سفارشات را محدود می کنند ، که تعداد قراردادهایی را که یک فروشنده دوست دارد در این نقطه قیمت یا بهتر بفروشد (به معنای بالاتر) است.
• 10 سطح سؤال وجود دارد.

قیمت فعلی که به رنگ آبی برجسته شده است ، قیمتی است که آخرین تجارت در آن صورت گرفته است - کسی قراردادهایی را از طرف دیگری خریداری کرده است که آن را به آنها فروخته است.

بهترین پیشنهاد و بهترین سؤال این جفتی است که به یکدیگر نزدیک هستند.

گسترش بین پیشنهاد و سؤال ، تفاوت بین "بهترین سؤال" در این مورد 2168. 00 و "بهترین پیشنهاد" است که در 2167. 75 است. همانطور که مشاهده می کنید ، یک گسترش 0. 75 محکم وجود دارد که به 1 تیک می رود.

اکنون که مؤلفه های اصلی یک DOM را می فهمید ، بیایید بررسی کنیم که چگونه پیشنهادات و درخواست می کند تا دینامیک معامله ای را که به عنوان "جریان سفارش" شناخته می شود ، ایجاد کنند.

بیایید دوباره نگاهی دقیق تر به DOM بیندازیم.

تصویری که به آن نگاه می کنید یخ زده است (بدیهی است). اما اگر هرگز در ساعات شلوغ تجارت DOM را مشاهده نکرده اید ، ممکن است از اینکه چقدر سریع پیشنهادات را پیشنهاد می کند و از حرکت می پرسید ، تعجب کنید. این تصویر می تواند چند ثانیه در طول ساعات معاملات خواب آلود به طول انجامد ، یا میلی ثانیه در هنگام شلوغ شدن بازارها. نکته اصلی این است که آنچه در اینجا می بینید ، در واقعیت ، کاملاً پویا ، با پیشنهادات است و می پرسد گاهی اوقات با سرعت حرکت می کند که چشم و مغز شما به سختی می تواند درک کند.

بنابراین ، با قیمت فعلی چه اتفاقی افتاده است؟در سؤال پر شد. اما چه کسی آن را پر کرد؟

اکنون یک اطلاعات مهم است که باید درک کنید:

هر دو سطح پیشنهاد و سؤال همه سفارشات محدود هستند. خریداران می گویند: "من می خواهم پیشنهاد من با این قیمت یا پایین تر پر شود (که قیمت بهتری خواهد بود). فروشندگان همین حرف را می زنند ، اما قیمت "بهتر" آنها بیشتر است. از این گذشته ، این یک بازی "خرید کم و فروش زیاد" است ، درست است؟

بنابراین ، ما یک حالت ایستاده داریم. حداقل در حال حاضر ، خریداران و فروشندگان جوانه نمی زنند. پیشنهادات و درخواست های آنها دیگر پر نخواهد شد. پس چه کسی سؤال را پر کرد؟یک خریدار با "سفارش بازار".

یک سفارش بازار عملاً به معنای "اکنون موقعیت من را پر کنید ... در بهترین قیمت (پیشنهاد یا درخواست)."در مورد بالا ، یک خریدار سفارش بازار را قرار داده و با بهترین قیمت درخواست شده ، که در 2168. 00 است ، پر شد.

شما الان عکس می گیرید؟راه دیگر برای دیدن آن این است که سفارشات محدود برای پر کردن سفارشات بازار وجود دارد. یکی دیگر از تغییرات - سفارشات محدودتر تا زمانی که یک سفارش مربوط به بازار مطابقت نداشته باشد ، پر نمی شود.

خوب ، اما این چگونه قیمت حرکت می کند؟اکنون ، ما پویایی "کتاب سفارش" را شرح خواهیم داد ، پس از آن شما به وضوح درک خواهید کرد که چگونه قیمت ها جابجا می شوند.

بیایید داده های DOM را بگیریم و آن را به صفحه گسترده منتقل کنیم تا بتوانیم تعدادی سناریو مختلف را شبیه سازی کنیم.

در اینجا وضعیت فعلی به نظر می رسد.

سناریو 1: یک معامله گر بزرگ برای خرید 1000 قرارداد وارد بازار می شود. این سفارش به بهترین قیمت درخواست می شود. در زیر نتیجه است.

(مثال بالا فرضی است).

به موارد زیر توجه داشته باشید:

• 290 سفارش محدودیت فروش همه پر شد و این شماره را به 0 رساند.
• از 1000 سفارش خرید بازار ، 710 سفارش هنوز پر نشده است (1000 خرید بازار - 290 محدودیت فروش = 710 مانده سفارش خرید بازار).
• در نردبان دوم - 843 سفارشات محدودیت فروش - سفارشات خرید 710 بازار باقیمانده با آن محدودیت های فروش مطابقت خواهد داشت و تعادل 133 را به جای می گذارد.
• 25 قیمت فعلی جدید است ، خریدها را با قیمت یک تیک به دست می آورند.
• بیایید تصور کنیم که 203 سفارش جدید حد مجاز برای 2168. 00 در سمت پیشنهاد قرار گرفتند.

سناریو 2: گزارش اقتصادی منفی به تازگی منتشر شده است. صدها معامله گر به دنبال خروج یا فروش کوتاه S& P 500 هستند. همه آنها وارد سفارشات فروش بازار به طور همزمان می شوند - فروش با بهترین قیمت پیشنهاد.

تعداد کل سفارشات فروش بازار به 7000 قرارداد بسیار زیاد است!

• آخرین قیمت معاملات در 2168. 25 بود.
• 7000 سفارش فروش بازار با سفارشات محدودیت خرید مطابقت داشت که هشت نردبان قیمت را برای پر کردن گرفت.
• قیمت بازار به 2166. 25 کاهش یافته است.

گرفتن یک لبه به ترتیب جریان یک مسئله دشوار است زیرا همیشه اطلاعات گذشته را می خوانید. از نظر داده های کتاب سفارش ، فقط می توانید سفارشات محدود را ببینید - به عبارت دیگر ، شما نمی توانید سفارشات بازار را ببینید که تا لحظه ای که انجام می دهند ، وارد می شوند.

با این وجود ، نرم افزار "ردپای" وجود دارد که برای تفسیر عدم تعادل سفارشات و معاملات وجود دارد تا به شما کمک کند بهتر حدس بزنید که آیا یک حرکت قیمت نشانگر صعودی کوتاه مدت یا نزولی است.

این برای هضم زیاد است ، بنابراین بیایید آن را تجزیه کنیم. این سناریو را تصور کنید.

در یک نمودار ردپای

• مناقصه هایی که پر شده (فروخته شده) در سمت چپ هستند.
• سؤال هایی که پر شده (خریداری شده) در سمت راست است.
• شما با پیشنهادات مطابقت دارید و به صورت مورب سؤال می کنید.

ما با 29 (پیشنهادهایی که توسط فروشندگان پر شده است) با 31 (سؤال هایی که توسط خریداران پر شده است) مطابقت داریم.

بنابراین فروشندگان 29 پیشنهاد را پر کردند و خریداران 31 سؤال را پر کردند. این بسیار متعادل ، درست است؟29 تا 31 به ما نسبت پیشنهاد به دستشویی 93 ٪ و نسبت سؤال از 106 ٪ را به ما می دهد.

به طور کلی ، این تقریباً 100 ٪ مسابقه است. بسیار متعادل است

در یک نمودار ردپای ، شما به دنبال عدم تعادل بین پیشنهادات پر شده و از آنها پر شده است. عدم تعادل به طور معمول قیمت را جابجا می کند.

و این ضربه گیر است: اگر بتوانید عدم تعادل را مشخص کنید ، ممکن است بینش بیشتری نسبت به کسی که نمی تواند عدم تعادل را ببیند ، بینش بیشتری داشته باشید.

بنابراین اگر موارد زیر را مشاهده کردید ، می بینید که عدم تعادل نسبت به روند نزولی وجود دارد زیرا فشار فروش (194 قرارداد) 625. 81 ٪ بیشتر از خرید (از 31 قرارداد) بود. سمت چپ با برجسته کردن اعداد قرمز ، عدم تعادل را نشان می دهد. این نشانگر نزولی بالقوه است.

در یک سناریوی معکوس، فشار خرید زیر 444. 83 درصد بیشتر از فشار فروش است. از این رو، برای نشان دادن عدم تعادل، سبز برجسته شده است. این نشان دهنده صعود بالقوه است.

سوال: عدم تعادل چیست؟

پاسخ: عدم تعادل درصد به شما بستگی دارد.

نمودار ردپای زیر دارای تنظیم 300 درصد است، به این معنی که فقط فشار خرید یا فروش 300 درصد یا بالاتر برجسته می شود. در مثال بعدی، فشار فروش فوق‌العاده‌ای را مشاهده می‌کنید که قیمت یک کالای معین را کاهش می‌دهد.

با نگاهی به درصدها، می توانید ببینید که چگونه فشار فروش باعث کاهش قیمت ها شده است.

این ممکن است برای نوار بعدی چه معنایی داشته باشد؟اینجاست که نموداری شبیه به ردپای می‌تواند بینش دقیق‌تری از جریان سفارش به شما بدهد. نمودار ردپا به این صورت است:

هشدار: نمی‌دانید سفارش‌های کدام بازار در شرف جهش هستند، اما نشانه‌های فعلی فشار خرید یا فروش ممکن است به اطلاع‌رسانی جهت‌گیری جهت شما کمک کند.

و هنگامی که صحبت از استفاده از جریان سفارش به نفع شما می شود، چنین اطلاعاتی احتمالاً نزدیک ترین چیزی است که شما به درک نیروهای شکل دهنده بازار فعلی خواهید داشت.

خطر زیان قابل توجهی در معاملات آتی وجود دارد. عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آینده نیست.