Mudarabah به عنوان یک ساختار مالی پروژه سازگار با شریعت

امور مالی پروژه مانند هر نوع مالی دیگر است ، به جز اینکه در درجه اول از نظر ماهیت تجاری است و از امور مالی برای تأمین بودجه توسعه پروژه ها استفاده می شود - این می تواند چیزی باشد از نوسازی خانه برای فروش مجدد ، گرفته تا کارهای اساسی زیرساختی مانند خط ریلی، پل ، و غیره. تفاوت با تأمین مالی پروژه بر خلاف امور مالی روزمره مانند وام ، در این است که پروژه نهایی هنوز در حال اجرا نیست و در حال اجرا نیست که باعث می شود وام از نظر وام دهنده کمتر جذاب شود.

خود را در کفش یک بانک قرار دهید - آیا ترجیح می دهید 1 میلیون پوند به کسی وام دهید وقتی خانه ای به ارزش 2 میلیون پوند داشت که می توانید وام خود را به راحتی تضمین کنید ، یا ترجیح می دهید 1 میلیون پوند به شما بدهد که به شما بگوید در مدت 5 سال ،درآمد این پروژه جدید (در حال حاضر فقط یک سوراخ در زمین) 2 میلیون پوند در سال خواهد بود؟در اینجا خطر وام دهنده نهفته است.

مشکل انطباق شریعت

از دیدگاه مالی اسلامی ، مشکل کاملاً ساده است و همان مشکلی را که وام دهندگان در هر نوع وام پول تجربه می کنند ، تکرار می کند. وام دهندگان فقط در صورت وجود مزایای مالی ، خطر وام را به عهده می گیرند. البته این نمی تواند به منظور سازگار با شریعت ، به شکلی علاقه داشته باشد. در این مقاله به زبان ساده ساختار مودارابه ، که ممکن است به یک وام دهنده و وام گیرنده کمک کند تا ترتیب خود را سازگار با شریعت و سودمند برای همه طرفین بررسی کند ، مورد بررسی قرار می دهد. این اولین بخش در یک سری مقاله است که مدل ها و ساختارهای مختلف را برای تأمین مالی پروژه سازگار با شریعت کشف می کند.

مودارابه

این ساختار می تواند توسط وام دهندگان بزرگ مانند بانک ها مورد استفاده قرار گیرد ، اما به ویژه مورد توجه افراد با ارزش خالص بالا یا هر کسی که دسترسی به مبلغی مناسب و معقول به دنبال یک سرمایه گذاری جالب است ، مورد توجه است.

ساختار Mudarabah بیشتر شبیه به یک "شریک ساکت" است. به طور معمول دو بازیکن در این نوع ساختار وجود دارد - Rab Al Maal و Mudarib. Rab Al Maal شریک سکوت معمولی است - آنها تزریق سرمایه را فراهم می کنند (اگرچه دقیقاً چه چیزی می تواند "سرمایه" باشد ، یک مسئله فقهی است - پول معمولی ترین و قانونی ترین تزریق سرمایه است). Mudarib کسی است که کار خود را برای استفاده از آن تزریق سرمایه قرار می دهد. Mudarib معمولاً کسی است که تمام ساعاتی را برای موفقیت در این پروژه قرار می دهد.

طرفین با سهم سود بین آنها موافقت خواهند کرد. این انصاف تقسیم کاملاً به پروژه بستگی دارد. ریسک مالی برای سرمایه گذار بسیار بیشتر است ، بنابراین او به درستی می خواهد سود بیشتری را بخواهد ، زیرا آنها خطر ضرر مالی را تحمل می کنند (زیرا سهم موداریب فقط نیروی کار است). با این حال ، در موارد دیگر ، کار ممکن است بسیار متخصص یا دشوار باشد ، بنابراین تقسیم سود حتی بیشتر توجیه می شود. این مسئله صرفاً برای طرفین موافقت می کند - اما قطعاً باید قبل از انجام معامله به منظور اطمینان و وضوح و جلوگیری از اختلافات در آینده ، در یک قرارداد توافق و ضبط شود.

بیایید نمونه ای از چگونگی عملکرد ساختار موداربه در واقعیت را بررسی کنیم.

Junaid اخیراً برخی از دارایی ها را فروخته است و امور مالی خود را مجدداً مجدداً مورد استفاده قرار داده است و اکنون 500،000 پوند در بانک دارد. او به دنبال یک سرمایه گذاری سازگار با شریعت است. یکی از دوستان خاطرنشان می کند که پسرش ، محمد ، به دنبال راه اندازی یک بستنی در مرکز شهر شلوغ است اما به دلیل علاقه ای که از وام های تجاری استاندارد درگیر می شود ، نمی تواند به بودجه دسترسی پیدا کند.

Junaid سپس با دقت کافی در سایت پیشنهادی انجام می دهد ، یک بستنی را به عنوان یک تجارت مناسب می بیند و با پسر دوستش صحبت می کند. آنها موارد زیر را موافقت می کنند:

Junaid برای قرار دادن 500،000 پوند در این پروژه

محمد مسئول تنظیم سازندگان برای نوسازی اموال است

محمد مسئول کار در بستنی است

محمد برای گرفتن 50 ٪ سود و Junaid برای گرفتن 50 ٪ سود

شما می توانید ببینید که چگونه این ساختار مودارابه واقعاً سالم است-هر دو طرف از این معامله بهره مند می شوند و در سطح وسیع تری ، هیچ یک از طرفین مجبور نبودند به بودجه مبتنی بر بهره متوسل شوند. این نوع ساختار راهی عالی برای ازدواج با مردم با پول با افراد با ایده و انرژی است.

عوارض

همانطور که می بینید این تئوری نسبتاً ساده است. با این حال ، از نظر عملی ، برخی از دستورالعملهای شریعت بسیار مفصل وجود دارد که دقیقاً باید توافق نامه مودارابه را رسمی کند ، چگونه باید با سرمایه و نسبت سود برخورد شود ، تعهدات هر دو طرف ، نحوه برخورد با اختلافات مختلف ، نحوه برخورد یک شخص ریسک می کند.، و نحوه برخورد شرع با خلاقیت های حقوقی مدرن مانند شرکت با مسئولیت محدود. سپس ، همانطور که برای یک پروژه کارآفرینی طبیعی است ، طرفین ممکن است یک راه حل نقدینگی برای کمک به آنها در شروع کار نیز بخواهند. اینها بیشتر عارضه را به ساختار Mudarabah اضافه می کنند و نیاز به ساختار دقیق شریعت دارند.

تنظیم قراردادهای حقوقی که در یک دادگاه حقوقی در حوزه قضایی مربوطه مؤثر باشد و اصول شرعی مضاربه را منعکس و به اجرا درآورد و متناسب با سرمایه گذاری خاص شما باشد، حیاتی است. این دو فایده اصلی دارد: 1) هر دو طرف از تعهدات و حقوق خود همانطور که در قرارداد نوشته شده است آگاه خواهند بود (از آنجایی که اکثر مردم درک دقیق و فنی از ساختارهای مضاربه ندارند و بنابراین به طور کامل میزان آن را درک نمی کنند. نقش آنها) و 2) راه حل واقعاً مطابق با شرع را تضمین می کند.

همچنین می‌توان ساختار مضاربه را به گونه‌ای تنظیم کرد که شرایط خاصی در طرفین ایجاد شود. باز هم در اینجا بسیار مهم است که هم ملاحظات حقوقی (قانون سرزمین) و هم ملاحظات شرعی را در نظر بگیریم.