تجزیه و تحلیل سهام به روشی که یک سرمایه گذار یا معامله گر برای ارزیابی و بررسی یک ابزار تجاری خاص ، بخش سرمایه گذاری یا کل بورس از آن استفاده می کند ، اشاره دارد. تجزیه و تحلیل سهام همچنین به تجزیه و تحلیل سهام یا تجزیه و تحلیل بازار گفته می شود. سرمایه گذاران یا معامله گران بر اساس اطلاعات تجزیه و تحلیل سهام تصمیمات خرید یا فروش را می گیرند.
تجزیه و تحلیل سهام به بازرگانان کمک می کند تا بینشی از اقتصاد ، بورس سهام یا اوراق بهادار کسب کنند. این شامل مطالعه داده های گذشته و حال بازار و ایجاد یک متدولوژی برای انتخاب سهام مناسب برای تجارت است. تجزیه و تحلیل سهام همچنین شامل شناسایی راه های ورود و خروج از سرمایه گذاری ها است.
خلاصه
- تجزیه و تحلیل سهام فرایندی است که معامله گران برای ارزیابی و درک ارزش یک امنیت یا بورس سهام انجام می شود.
- تجزیه و تحلیل سهام از این ایده پیروی می کند که تحلیلگران می توانند با مطالعه داده های گذشته و حال ، روش هایی را برای انتخاب سهام ایجاد کنند.
- تجزیه و تحلیل بنیادی و تجزیه و تحلیل فنی دو نوع گسترده از تجزیه و تحلیل سهام هستند.
انواع تجزیه و تحلیل سهام
تجزیه و تحلیل سهام را می توان به دو دسته گسترده گروه بندی کرد:
1. تجزیه و تحلیل اساسی
روش اساسی تجزیه و تحلیل سهام شامل ارزیابی یک تجارت در سطح مالی اساسی است. سرمایه گذاران برای تعیین اینکه آیا قیمت فعلی سهام یک شرکت نشان دهنده ارزش آینده شرکت است ، از تجزیه و تحلیل اساسی استفاده می کنند.
تجزیه و تحلیل اساسی از عوامل مختلفی مانند محیط اقتصادی فعلی و منابع مالی شرکت برای برآورد ارزش سهام آن استفاده می کند. از نسبت های کلیدی مختلف نیز برای تعیین سلامت مالی و درک ارزش واقعی سهام یک شرکت استفاده می شود.
- درآمد هر سهم (EPS) - EPS هنگامی که شرکت هایی که در همان صنعت فعالیت می کنند باید مقایسه شوند ، مفید است. EPS یک شرکت نشان دهنده سودآوری آن است. از این رو ، معامله گران EPS فزاینده را نشانه خوبی می دانند. هرچه ارزش EPS بالاتر باشد ، سهام شرکت ارزش خرید بیشتری دارد.
- نسبت قیمت به درآمد (P/E) - نسبت P/E نشان می دهد که سرمایه گذاران حاضر به پرداخت درآمد یک شرکت هستند. مقدار P/E بالاتر می تواند به معنای سهام بیش از حد باشد. یا ، این می تواند دلالت کند که بازار انتظار دارد که شرکت با گذشت زمان بسیار خوب عمل کند. از طرف دیگر ، مقدار کم P/E توسط بازار نامطلوب به نظر می رسد.
- نسبت قیمت به سود به رشد (PEG) - نسبت PEG به تعیین ارزش سهام یک شرکت و در نظر گرفتن رشد سود شرکت کمک می کند. نسبت PEG، همراه با نسبت P/E، می‌تواند به به دست آوردن تصویر واضح‌تری از سهام یک شرکت نسبت به ارزش P/E به تنهایی کمک کند.
- نسبت قیمت به دفتر (P/B) – نسبت P/B برای مقایسه ارزش بازار یک شرکت با ارزش دفتری آن استفاده می شود. به دنبال ارزشی است که بازار سهام برای سهام یک شرکت نسبت به ارزش دفتری شرکت قائل می شود. شرکتی که از سلامت مالی خوبی برخوردار باشد، بیش از ارزش دفتری خود معامله می‌کند، زیرا سرمایه‌گذاران در حین قیمت‌گذاری سهام، رشد آتی شرکت را در نظر خواهند گرفت.
- بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) - میزان استفاده موثر شرکت از دارایی های خود برای تولید درآمد را اندازه گیری می کند. ROE بالا به این معنی است که یک شرکت با دارایی های موجود، سود بیشتری به دست می آورد. از این رو، با همه موارد برابر، بهتر است در بلندمدت در شرکت‌های با ROE بالا سرمایه‌گذاری کنید.
- نسبت پرداخت سود سهام - درصدی از سود پرداختی شرکت به سهامداران یا مالکان را اندازه گیری می کند. سود شرکت که به سهامداران منتقل نمی شود، برای پرداخت بدهی ها، سرمایه گذاری مجدد در عملیات تجاری استفاده می شود یا برای استفاده آتی نگهداری می شود.
2. تجزیه و تحلیل فنی
روش تحلیل تکنیکال شامل بررسی داده های تولید شده از طریق فعالیت های بازار مانند حجم و قیمت است. تحلیلگرانی که چنین تحلیلی از سهام را دنبال می کنند از شاخص ها و ابزارهای فنی مانند نمودارها و نوسانگرها برای شناسایی الگوهایی استفاده می کنند که می توانند روند یا جهت قیمت را در آینده نشان دهند.
تحلیلگران فنی داده های معاملاتی تاریخی یک اوراق بهادار را بررسی می کنند و حرکت آتی اوراق بهادار را تخمین می زنند. اغلب برای فارکس و کالاها استفاده می شود. تحلیل تکنیکال بر اساس مفروضات زیر است:
- بازار همه چیز را می داند. تحلیل تکنیکال فرض می کند که قیمت بازار سهام منعکس کننده همه چیزهایی است که بر یک شرکت تأثیر می گذارد یا می تواند تأثیر بگذارد. تحلیلگران فنی معتقدند که تمام عوامل موثر بر شرکت در اوراق بهادار قیمت گذاری می شوند.
- قیمت از یک روند پیروی می کند. به این معنی است که به محض ایجاد یک روند، قیمت‌های آتی تمایل به پیروی از جهت روند دارند. چنین فرضی اساس بسیاری از استراتژی ها برای معاملات فنی است.
- تاریخ به احتمال زیاد تکرار خواهد شد. تاریخ عمدتاً در مورد حرکت قیمت تکرار می شود. روانشناسی بازار باعث می شود که حرکت قیمت تکرار شود. تحلیل تکنیکال شامل استفاده از الگوهای نمودار برای تجزیه و تحلیل حرکات در بازار و مطالعه روندها است. نمودارهایی که برای بیش از 100 سال مورد استفاده قرار گرفته اند هنوز هم مرتبط هستند زیرا الگوهای حرکت قیمت اغلب تکراری هستند.
منابع بیشتر
از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد تجزیه و تحلیل سهام متشکریم. برای ادامه پیشرفت شغلی خود، منابع اضافی زیر مفید خواهد بود:
