نسبت اهرم, همچنین به عنوان نسبت بدهی اشاره, یک گروه از نسبت های مالی که ارزیابی سطح نسبی بار بدهی, که کسب و کار متحمل شده است. نسبت ها کل تعهد بدهی را با حقوق صاحبان سهام یا دارایی های تجارت مقایسه می کنند. اگر این رقم بالا است, این نشان می دهد که کسب و کار متحمل شده است بدهی بالا از انتظار می رود به خدمات با دارایی های جاری خود. همچنین نشان می دهد که چه مقدار از منابع این شرکت متعلق به سهامداران به عنوان مخالف به طلبکاران. هنگامی که سهامداران سهم اکثریت در دارایی, سپس اهرم کم است. هنگامی که طلبکاران سهام بزرگتر, این شرکت دارای اهرم بالا. برخی از رایج ترین نسبت های اهرم شامل موارد زیر است:
- نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام: نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام دارایی های تامین شده توسط سرمایه گذاری ها را با مقایسه کل حقوق صاحبان سهام با کل دارایی ها اندازه گیری می کند. این ابزار دو مفهوم مهم یک شرکت حلال را برجسته می کند. عنصر اول نشان می دهد که چه مقدار از دارایی ها توسط ذینفعان در اختیار است. عنصر دوم نشان می دهد که چه مقدار از دارایی های کسب و کار توسط بدهی تامین می شود.
- نسبت سرمایه بدهی: این نسبت اهرم مالی را با مقایسه کل بدهی ها با کل سرمایه ارزیابی می کند. بدهی به سرمایه نسبت بدهی را که یک شرکت برای تامین مالی فعالیت های جاری استفاده می کند ارزیابی می کند. متریک نیز ممکن است کمک به یک درک طیف وسیعی از چیزهایی که در مورد کسب و کار, مانند ساختار سرمایه و پرداخت بدهی.
- بدهی به دارایی: این یک نسبت اهرم مالی است که بخشی از دارایی های تامین شده با بدهی را نشان می دهد. طلبکاران نیز استفاده از نسبت به ارزیابی بدهی های موجود در یک کسب و کار, توانایی خود را برای بازپرداخت بدهی, و اگر وام های اضافی تمدید خواهد شد. سرمایه گذاران همچنین ممکن است از این شرکت برای اطمینان از سلامت مالی شرکت برای انجام تعهدات خود استفاده کنند.
نحوه استفاده از نسبت های اهرم مالی
موسسات مالی از نسبت های اهرمی برای ارزیابی ریسک و اینکه یک کسب و کار می تواند بدهی های خود را بازپرداخت کند استفاده می کنند. سطح متوسط اهرم برای سهامداران سودمند است زیرا نشان می دهد که یک شرکت در حال به حداقل رساندن استفاده از حقوق صاحبان سهام برای عملیات بودجه است که بازده سهام سهامداران را افزایش می دهد. در همان زمان, به طور قابل توجهی بالا بدهی بار ممکن است قابل قبول در انحصار یا انحصار شرایط با توجه به جریان های نقدی مورد نیاز برای خدمات بدهی خواهد بود سازگار بیش از یک دوره.
طلبکار را در یک شرکت ترازنامه صورت سود و زیان یا بیانیه جریان نقدی نگاه سپس نسبت اهرم به عنوان بخشی از ارزیابی های خود را در مورد اینکه این امر می تواند در بهترین منافع خود را به منافع کسب و کار قرض استفاده کنید. این نسبت لزوما به اطلاعات کافی برای تصمیم گیری وام, گرچه. وام دهنده باید بدانید که اگر کسب و کار ایجاد جریان نقدی کافی برای پرداخت بدهی. این بدان معنی است که بررسی بودجه برای ارزیابی اگر جریان های نقدی پرداخت های جاری را پشتیبانی می کند.
ماهیت صنعت این شرکت در نقش در وام نیز بازی کند. به عنوان مثال اگر صنعت رقابت زیادی نداشته باشد به این معنی است که موانع زیادی برای ورود وجود دارد. این امر می تواند با سابقه طولانی سود بزرگ ترکیب شود تا یک سازمان بتواند بدهی های بالا را در طول زمان حفظ کند. از سوی دیگر, در صنعتی که سهم بازار به طور مداوم تغییر می کند, و الزامات سرمایه گذاری سهام بالا است, طلبکاران نمی خواهند پول قرض دهند. نسبت های اهرم برای بخشی از تجزیه و تحلیل هنگام ارزیابی پتانسیل سازمان وجود دارد; با این حال, مقدار زیادی از اطلاعات مورد نیاز است قبل از تصمیم گیری به من قرض بدهید می شود ساخته شده.
اهمیت نسبت اهرم
نسبت اهرم اندازه گیری میزان کسب و کار با بهره گیری از بدهی. همچنین توانایی پرداخت بدهی و ساختار سرمایه شرکت را تجزیه و تحلیل می کند. اهرم بالا در ساختار سرمایه یک سازمان ممکن است خطرناک باشد اگرچه مزایای قابل توجهی را به همراه دارد. استفاده از اهرم زمانی سودمند است که سازمان با تشدید سود کسب کند. یک شرکت بسیار قوی تر در ساختار سرمایه ممکن است تا حدودی خطرناک, اما مزایای قابل توجهی وجود دارد.
استفاده از اهرم زمانی عالی است که شرکت سود کسب می کند زیرا می تواند تقویت شود. هر چند, یک سازمان با سطوح بالایی از اهرم مشکل ساز خواهد بود اگر کاهش در سود دهی وجود دارد و شاید در معرض خطر بزرگتر برای به طور پیش فرض در مقایسه با سازمان هایی که اهرم بالا در همان وضعیت ندارد. به همین ترتیب تجزیه و تحلیل سطوح بدهی موجود بسیار مهم است به طوری که طلبکاران در هنگام ارزیابی اگر یک شرکت باید بیشتر به عنوان بدهی اعطا شود.
اگر اهرم می تواند سطح سود را قبل از استهلاک و استهلاک مالیات بهره افزایش دهد, همچنین می تواند ریسک را ارتقا دهد. داشتن اهرم مالی عملیاتی بالا ممکن است در نهایت برای مشاغل خطرناک باشد. نسبت اهرم بالا نشان می دهد که این شرکت تولید چند فروش هر چند هزینه های بالا تحت پوشش وجود دارد. این به معنای هدف کم هزینه برای پوشش هزینه ها است و سود زیادی برای شرکت وجود نخواهد داشت.
یک معامله گر حرفه ای سابق برای گلدمن ساکس و بنیانگذار است OptionStrategiesInsider. com. کار خود را, پیش بینی بازار, و رویکرد گزینه های استراتژی در نزدک برجسته شده است, به دنبال الفا, بازار, و هکرنون.
