توضیح داده شده |5 استراتژی بی طرف از بازار که به معامله گران گزینه کمک می کند تا از نوسانات وحشی عبور کنند

همانطور که خرس ها و گاوها جایگاه خود را در بازار ادعا می کنند، آیا می توانید رویکردی را اتخاذ کنید که ریسک شما را محدود کند؟در اینجا خلاصه ای از نحوه انجام معامله گران گزینه ارائه شده است.

شاخص‌های سهام هند در روز سه‌شنبه بر اساس سودهای اندک روز قبل برای بازگشت بزرگ ساخته شده‌اند. این عقب نشینی به دنبال یک فروش مستمر بود که شش جلسه متوالی به طول انجامید و بیش از پنج درصد از ارزش آنها را از بین برد.

مقالات پیشنهادی

انتخاب رئیس مجلس ایالات متحده: در اینجا همه سناریوهای ممکن وجود دارد - با یا بدون کوین مک کارتی

6 ژانویه 2023 IST 4 دقیقه خوانده شد

رمزگشایی روند #بایکوت بالیوود: نحوه برخورد صنعت فیلم با نفرت و هشتگ

6 ژانویه 2023 IST 4 دقیقه خوانده شد

اوهرستوران های تخصصی صاحب کلکته حداقل هر دو ماه یک بار تا دسامبر 2024 یک رستوران باز می کند

6 ژانویه 2023 IST 3 دقیقه خوانده شد

Axis Bank سهم خود را در کارت نقدی پس از معامله Citi از دست می دهد، این چیزی است که داده ها نشان می دهد

6 ژانویه 2023 IST 2 دقیقه خوانده شد

گاوها اکنون مسئولیت خیابان را از خرس‌ها گرفته‌اند - یک بورس دائمی در بازار سهام.

در داخل بازار، دنیای معامله گران با قوانین کمی متفاوت کار می کند. آیا می‌دانستید که معامله‌گران از تکنیک‌های مختلفی استفاده می‌کنند تا زمانی که شرط‌بندی‌هایشان بر خلاف آنها باشد، شانس را به نفع خود خم کنند - اگر نگویند؟

آن‌ها اغلب از استراتژی‌هایی استفاده می‌کنند که به هر دو صورت کار می‌کنند – زمانی که بازار در جهت مطلوب یا حتی در مسیری دیگر حرکت می‌کند. این روش‌ها به معامله‌گران کمک می‌کنند صرف‌نظر از جهت‌گیری بازار، درآمد کسب کنند، اما یک نکته وجود دارد: این استراتژی‌های خنثی از بازار مجموعه‌ای از مزایا و محدودیت‌های خاص خود را دارند.

اختیار معامله نوعی قرارداد مشتقه است که حق خرید (تماس) یا حق فروش (قرار دادن) یک دارایی پایه را در یک بازه زمانی معین فراهم می کند. به طور معمول، گزینه ها یک ابزار پوششی هستند.

اختیار خرید یک اختیار خرید و یک اختیار فروش برای فروش است. بسته به اینکه دارایی پایه در کجا قرار دارد، هر دو گزینه خرید و فروش را می توان به سه دسته طبقه بندی کرد:

به عنوان مثال، یک گزینه Nifty50 - که دارای شاخص معیار 50 اسکریپ به عنوان دارایی اساسی است - بسته به جایی که Nifty در آن قرار دارد، ارزش خود را بدست می آورد. گزینه ها با چیزی به نام اعتصاب قیمت عرضه می شوند که ارزش هدف دارایی پایه است.

برای کسی که 17،000 گزینه تماس با اعتصاب را خریداری کرده است وقتی Nifty 16800 است ، این گزینه "خارج از پول" است که وقتی شاخص از 17،000 عبور می کند ، "در پول" می چرخد. در همین مثال ، اگر کسی تماس خود را در حدود 17000 خود - نزدیک به سطح زیرین - خریداری کند - گفته می شود که "در پول" است.

دو استراتژی اول خفه و خفه کننده است ، که در آن معامله گر تماس می گیرد یا تماس می گیرد و به منظور کاهش خطر نامطلوب بازار با یک تفاوت تعیین کننده ، کاهش می یابد: معامله گر در صورت خفه کردن با اعتصاب های مختلف کار می کند و در صورت بروز همان اعتصاب هااز بند

این دو استراتژی نسبت به سایرین نسبتاً خطرناک تر در نظر گرفته می شوند ، زیرا اگر بازار فقط در یک جهت حرکت کند ، باعث ضرر می شوند.

این استراتژی شامل معامله در تماس ها و قرار دادن قیمت های مختلف اعتصاب است. تنظیم خفه کننده یک معامله گر را قادر می سازد تا از محدوده ای گسترده تر از Straddle استفاده کند.

یک استراتژی Straddle شامل قرار دادن و تماس با همان قیمت اعتصاب است. فرد باید حق بیمه بالاتری را نسبت به خفه کردن از بین ببرد.

در این استراتژی ، معامله گران چندین گزینه از همان نوع - یا تماس یا قرار داده شده را با همان دارایی اساسی خریداری و به فروش می رساند. این گزینه ها در قیمت اعتصاب و/یا تاریخ انقضا متفاوت است.

گسترش از دو نوع است: یک گاو نر ، مفید در یک سناریوی صعودی و یک خرس گسترش یافته ، در یک نزولی مفید است.

هر دو پروانه آهنی و کاندور مناسب ترین هستند که انتظار می رود بازار در یک محدوده باقی بماند و معامله گر می خواهد خطر یک حرکت یک طرفه را محدود کند.

Chandan Taparia ، تحقیقات سرنوشت و مشتقات در خدمات مالی Motilal Oswal ، توصیه می کند از گزینه های برهنه استفاده کند-گزینه های بدون محافظت مناسب در محل-یا استراتژی های خطرناک مانند Straddle و Straddle که در صورت حرکت بازار از یک طرف به ضرر تبدیل می شود.

وی توضیح داد: "بهتر است یک استراتژی کاندور را در چنین بازاری اعمال کنید تا دامنه وسیع تری را با یک نیاز حاشیه ای محدود و خطر محدود به دست آورید زیرا این یک استراتژی عالی برای محافظت است."

روچیت جین، سرپرست تحقیقات در 5paisa. com، به CNBCTV18. com گفت که می توان انتظار داشت Nifty50 تا انقضای ماهانه (26 مه) یکپارچه شود.

او به معامله‌گران پیشنهاد می‌کند که مسیر کوتاهی را انتخاب کنند تا از فعالیت‌های محدود تا زمان انقضا سود ببرند.

آناند جیمز، استراتژیست بازار در Geojit Financial Services، دو روش انتخابی برای نزدیک کردن به مشتقات دارد.

او به CNBCTV18. com گفت: "این به کسب درآمد ثابت و البته کم کمک می کند، زمانی که سهام شروع به از دست دادن جهت گیری خود می کند یا زمانی که به سختی سود از سهام خارج می شود."

این با خرید گزینه های معمولی در مورد سرمایه مورد نیاز متفاوت است. جیمز توضیح داد: "این مزیت استفاده از سودهای ممتاز را دارد، در صورتی که همه چیز مطابق میل شما باشد، و مسیر تحویل فیزیکی را در غیر این صورت انتخاب می کند. این نسبت به رویکردهای معمولی کمی خسته کننده است، اما در موقعیت های نوسان و نامطمئن بازار انعطاف پذیری می دهد."

سوباش گانگادهران، تحلیلگر ارشد فنی و مشتقات در HDFC Securities، به CNBCTV18. com گفت: "ما یک استراتژی خنثی از بازار را توصیه نمی کنیم زیرا شاخص اکنون روند صعودی دارد. اسپرد صعودی روی Nifty ممکن است استراتژی مناسب تری باشد.".

یک رویکرد مرسوم این است که در رژیم نرخ بهره پایین یا زمانی که تورم در سمت پایین است، خریدار تهاجمی باشید. این شعار جیمز است.

وی افزود: "این آزمون زمان را پس داده است، اما ترفند اینجا این است که در شروع چرخه سرمایه کافی آماده شود."

بسیاری از کارشناسان پوشش ریسک را به عنوان یک فعالیت برنامه ریزی شده توصیف می کنند که با سرمایه گذاری اولیه کار می کند. و پوشش ریسک هزینه دارد - مبلغی که می‌توانست در تخصیص پاداش بهتری قرار گیرد. اغلب در حساب های تجاری بزرگ استفاده می شود.

در سطح خرده‌فروشی، سرمایه‌گذاران بیشتر بر افزایش سرمایه متمرکز هستند تا پیش‌بینی سرمایه، که در مرکز توجه همتایان بزرگ‌تر آنها قرار دارد. این همان چیزی است که جیمز از Geojit آن را بیان می کند.

پوشش ریسک زمانی معنا پیدا می کند که موقعیت نسبتاً بزرگی داشته باشید و انحلال مستقیم اولین انتخاب شما نیست. حفاظت از سرمایه در اینجا موضوعی قوی است." او گفت.