ملاحظات تحلیل بازار برای محصولات سرمایه گذاری

یوسف در سطح مدرسه علوم و ریاضیات و در سطح دانشگاه علوم مالی و اقتصاد تدریس کرده است. او اخیراً دکترای خود را در رشته اقتصاد سنجی مالی اخذ کرده است.

این درس به ملاحظات تحلیل بازار برای محصولات سرمایه گذاری می پردازد. درباره احساسات بازار، شاخص های بازار، حرکت بازار و وجوه موجود بیاموزید.

تحلیل بازار

بروس یک سرمایه گذار ثروتمند است و قرار است از فروش یک شرکت درآمد هنگفتی دریافت کند. او می خواهد این مقدار را متنوع کند و آن را در گزینه های مختلف سرمایه گذاری در صنایع سرمایه گذاری کند. او سلینا را برای انجام تحلیل بازار از طرف او استخدام کرده است. با ارائه گزارش، بروس چند سوال دارد.

تحلیل بازار برای سرمایه گذاری ها بررسی تقاضا برای محصولات سرمایه گذاری برای یک دوره زمانی معین است. متغیرهای مورد استفاده در تحلیل عبارتند از متغیرهای کلان اقتصادی، احساسات بازار و سرمایه گذاران، پس انداز و مصرف و انواع متغیرهای دیگر. عوامل مهمی وجود دارد که تحلیل بازار باید در نظر گرفته شود.

احساسات بازار

بروس متعجب است که آیا احساسات بازار به احساس سرمایه گذاران در مورد بازار کلی اشاره دارد یا خیر. سلینا می‌گوید بله، احساسات بازار نگرش کلی یک سرمایه‌گذار یا اجماع سرمایه‌گذاران برای یک اوراق بهادار یا کل بازار است.

احساسات بازار تا حد زیادی به بازده و قیمت سرمایه گذاری ها در بازار کمک می کند. این احساسات همچنین ممکن است باعث شود که قیمت ها بسیار متفاوت از ارزش ذاتی باشند. احساسات بازار را می توان به طور کلی به عنوان صعودی (بازارهای رو به رشد) یا نزولی (بازارهای نزولی) طبقه بندی کرد. احساسات بازار به بهترین وجه توسط برخی از شاخص ها اندازه گیری می شود، از جمله:

• شاخص نوسانات گزینه: شاخص CBOE VIX یک شاخص بسیار مورد استفاده برای احساسات بازار است. با افزایش قیمت گزینه ها، شاخص افزایش می یابد. افزایش قیمت گزینه ها نشان دهنده افزایش نوسانات است. همراه با سایر شاخص ها، ایده ای در مورد حرکت کلی بازار ارائه می دهد.
• شاخص بالا-کم: نسبت تعداد سهامی که به بالاترین سطح 52 هفته ای رسیده اند به سهام هایی که به پایین ترین حد خود در 52 هفته رسیده اند. نسبت کمتر از 0. 30 نشان دهنده نزولی و بالای 70 نشان دهنده روند صعودی است.

شاخص های بازار

بروس از شاخص های بازار می داند زیرا او یک سرمایه گذار جانباز است. شاخص های بازار متوسط قیمت یا بازده (بازده) برای ترکیبات آن شاخص است. اما چگونه میانگین خارج می شود؟سلینا اظهار داشت که میانگین قیمت ها یا بازده ها را می توان بر اساس ارزش دارایی در شاخص (با سرمایه گذاری) ، قیمت دارایی (وزن وزن) یا به همان اندازه وزن انجام داد.

بروس می پرسد که آیا این شاخص ها برای اوراق قرضه و سایر کلاس های دارایی نیز موجود است یا خیر. سلینا به او اطلاع می دهد که شاخص ها برای همه کلاس های دارایی در دسترس است. او چند مثال ارائه داد:

• حقوق صاحبان سهام - S& P 500 ، DJIA ، Nikkei ، Stoxx و غیره
• بدهی \ اوراق قرضه - بلومبرگ بارکلز شاخص اوراق قرضه کل ایالات متحده ، شاخص اوراق قرضه بازارهای سرمایه و غیره
• کالاها - بازده کل کشاورزی بلومبرگ ، بازده کل ، نشانگر روند کالاهای عقب ، و غیره
• املاک و مستغلات - شاخص های املاک و مستغلات بخش MSCI ، شاخص های املاک و مستغلات مایع MSCI و غیره

حرکت بازار

حرکت بازار توانایی بازار برای ادامه با روند صعودی یا نزولی است. بروس گیج شده است ، زیرا او آن را بسیار شبیه به احساسات بازار می داند. سلینا اظهار داشت که حرکت بازار نتیجه احساسات بازار است. حرکت برای مدتی حتی پس از تغییر احساسات به دلیل تاخیر بین احساسات و خرید و فروش واقعی حفظ می شود. حرکت بازار را می توان با شاخص های زیر تعیین کرد:

• قیمت متوسط وزن (VWAP) ، که روند قیمت را با توجه به میزان تجارت در یک روز معین اندازه گیری می کند. اگر افزایش قیمت همزمان با یک حجم تجارت بزرگ باشد ، پس حرکت صعودی و برعکس است. VWAP را می توان به عنوان:

• شاخص قدرت نسبی (RSI) ، استحکام تغییر در قیمت با توجه به میزان و سرعت تغییر در یک دوره زمانی معین. RSI را می توان به عنوان:

• شاخص های حجم چقدر شاخص های مثبت و منفی حجم بر قیمت تأثیر می گذارد. افزایش شاخص برای روند حجم مثبت یا منفی ، روند قیمت را در یک جهت مشابه نشان می دهد.

بودجه موجود

بروس تصور می کند که سرمایه گذاری قابل توجه بزرگ وی بر بازار تأثیر می گذارد و مربوط به افزایش قیمت حاصل می شود. سلینا موافق است و نشان می دهد که خرید می تواند در طی یک دوره زمانی گسترش یابد. این با تئوری صندوق های موجود همگام است ، که بیان می کند که بازارها تحت تأثیر میزان پس انداز/وجوه موجود با سرمایه گذاران قرار دارند. این شامل سرمایه گذاران نهادی است.

بروس ایده عادلانه ای در مورد چگونگی گزارش این گزارش دارد و او سلینا را برای کار خود تحسین می کند.

خلاصه درس

تجزیه و تحلیل بازار مطالعه عوامل مؤثر بر تقاضای محصول سرمایه گذاری بر اساس تعدادی از متغیرها است. عوامل شامل:

• احساسات بازار ، که نگرش کلی سرمایه گذاران برای یک بازار معین است. احساسات بازار را می توان با شاخص های نوسانات گزینه ، شاخص های کم و غیره اندازه گیری کرد.
• شاخص های بازار از اقدامات متوسط قابل اندازه گیری مانند قیمت یا بازده به عنوان معیار احساسات بازار استفاده می کنند.
• حرکت بازار توانایی بازارها برای حفظ رفتار صعودی گذشته (افزایش بازارهای) یا نزولی (بازارهای در حال سقوط) است. شاخص های حرکت در بازار قیمت متوسط با وزن متوسط (VWAP) ، شاخص قدرت نسبی (RSI) و غیره است.

نظریه صندوق های موجود بیان می کند که بازارها تحت تأثیر میزان پس انداز/وجوه موجود با سرمایه گذاران قرار دارند. این شامل سرمایه گذاران نهادی است.

برای باز کردن این درس باید یک عضو مطالعه باشید. حساب خود را