سقف قیمت نظری بیت کوین اکنون 100 کیلو دلار در هر سکه است

این سؤال که آیا یک کف در قیمت بیت کوین (BTC-USD) (سکه) (OTC: GBTC) وجود دارد ، و اگر چنین است ، این شکل اخیراً به یک موضوع داغ تبدیل شده است.

من استدلال می کنم که کف با احتمال یافتن شکاف بین اصول و قیمت تعیین می شود. به عبارت دیگر ، در حال حاضر چند انحراف استاندارد زیر یا بالاتر از هدف قیمت داریم؟هر عدد امکان پذیر است ، اما بسیار کم و بسیار زیاد هم بسیار نادر است و بنابراین احتمال کمتری وجود دارد. این بهترین کاری است که می توانیم با کف قیمت انجام دهیم. اصول را تماشا کنید و بقیه آمار است.

با این حال ، سقف قیمت متفاوت است. این امر به این دلیل است که می دانیم بین فعالیت شبکه و قیمت رابطه محکمی وجود دارد. به بیان دقیق تر ، هرچه فعالیت شبکه ای بیشتر داشته باشیم ، قیمت آن نیز بیشتر می شود. اما ، محدودیت هایی برای توان شبکه وجود دارد ، و این یک درب را در کوتاه مدت و میان مدت قرار می دهد.

ما شاهد این حد هستیم که اخیراً آزمایش شده است ، هنگامی که بلوک های بیت کوین پر شده است. این امر به ما به دلیل قیمت هزینه ها ، حداکثر تعداد معاملات روزانه را که مردم مایل به پرداخت آن بودند ، به ما داد. من این را "حد نرم" می نامم زیرا می توانید بیشتر از آن فشار بیاورید ، اما این فقط عملی نیست زیرا گران است.

محدودیت نرم و تغییر سخت در طول زمان با استفاده از فناوری جدید ، مانند Segwit ، Schnorr Signatures و شبکه صاعقه.

هزینه شبکه و قیمت بیت کوین

نزدیک به پایان سال 2017 و آغاز سال 2018 ، ما محدودیت های نرم شبکه بیت کوین را آزمایش کردیم. قیمت بالای بیت کوین در 17 دسامبر 2017 حدود 19475 دلار بود. میانگین هزینه در 22 دسامبر ، فقط پنج روز بعد 62. 50 دلار بود.

قیمت خط قرمز (محور چپ) است و هزینه ها منطقه سایه دار قرمز (محور راست) هستند. به زیر مراجعه کنید:

منبع تصویر: معیارهای سکه

تعداد زیاد معاملات روزانه در تاریخ 13 دسامبر 2017 انجام شد که چهار روز قبل از اوج قیمت بود.

منبع تصویر: blockchain. com

حالا ، از آن زمان چه چیزی تغییر کرده است؟خوب ، قیمت کاهش یافته است ، اما ما همچنین فناوری جدید را به صورت آنلاین داریم. Segwit بزرگترین تغییر است ، بنابراین بیایید سریعاً به آن نگاه کنیم تا حافظه خود را تازه کنیم. در زیر نمودار نشان می دهد که پذیرش Segwit را نشان می دهد.

منبع تصویر: Transactionfee. info

Segwit در آخرین حباب فعال بود ، اما تنها 12. 5 ٪ از شبکه در آن زمان از آن استفاده می کردند. درست در دو هفته گذشته ، ما بیش از 53 ٪ سنبله داشتیم و این روند به وضوح به سمت بالا نشان داده شده است.

به یاد بیاورید که SegWit محاسبه حداکثر اندازه بلوک را با تعویض اندازه بلوک با وزن بلوک تغییر می دهد. هرچه تراکنش‌های SegWit بیشتر استفاده شود، بلوک می‌تواند بزرگ‌تر شود، حداکثر تا حدود 4 مگابایت، که 4 برابر اندازه بلوک فعلی است. بنابراین، در شرایط نظری بهترین سناریو، پذیرش 100٪ SegWit شبکه بیت کوین را قادر می سازد تا 4 برابر تراکنش های روزانه را پردازش کند.

اگر حداکثر تراکنش های روزانه را از سال گذشته، 490 هزار در نظر بگیریم، و SegWit حدود 12. 5٪ استفاده می شد، به این معنی است که ما قبلاً 50٪ افزایش TX روزانه را از فناوری آن زمان دریافت می کردیم. امروز، ما می‌توانیم از این ارتقا 212 درصد سود ببریم.

حداکثر تعداد تراکنش های روزانه (محدودیت نرم) بدون SegWit حدود 327 هزار در روز است. با سطح پذیرش حدود 53 درصد تا این ماه، این حداکثر تعداد تراکنش های روزانه را به 693 هزار تراکنش در روز می رساند.

اکنون با من همراه باشید زیرا تعداد تراکنش های روزانه و قیمت در مقیاس ورود به سیستم بسیار همبستگی دارند. در اوایل سال جاری، شاهد بودیم که قیمت/پیش بینی شده با استفاده از این مدل به امتیاز Z بالای 5 رسید.

برای اینکه امروز این اتفاق بیفتد، شبکه باید به حداکثر توان عملیاتی خود یعنی 693 هزار تراکنش در روز برسد و سپس قیمت از سقف منفجر شود و قبل از اینکه کارمزدهای بالا باعث سقوط مجدد قیمت شود، از حدود 100 هزار دلار به ازای هر بیت کوین بالاتر می رود.

اگر شما علاقه مند به صفحه گسترده هستید و می خواهید آن را دنبال کنید، مراحل زیر را دنبال می کنید:

1. حداکثر توان عملیاتی شبکه 693 هزار تراکنش روزانه را امروز بگیرید (327 هزار تراکنش روزانه به اضافه 53 درصد از افزایش 400 درصدی SegWit).
2. پایه لگ ده آن عدد را در نظر بگیرید که 5. 8407 است.
3. پیش‌بینی‌شده «قیمت منصفانه» (نمره Z نزدیک به صفر) در این سطح از فعالیت، بر اساس تحلیل رگرسیونی قیمت و تعداد تراکنش‌های روزانه به سال 2010، 7420 دلار خواهد بود.
4. بالاترین امتیاز Z قیمت/پیش بینی شده در سال جاری کمی بیش از 5 بود، بالاترین قیمت بیش از پیش بینی شده کمی بیش از 13 بود.
5. برای یافتن قیمت معادل بر حسب امتیاز Z، با تعیین نسبت قیمت/پیش بینی شده مقدار کمی بیش از 13 (که بالاترین رکورد ثبت شده در سال جاری بود) عددی را پیدا کنید که امتیاز Z را ایجاد کند.
6. این رقم در مقیاس log بسیار نزدیک به 5 است.
7. 5 را دوباره به مقیاس خطی تبدیل کنید و 100000 دلار دریافت خواهید کرد.

هنگامی که رگرسیون لاگ قیمت را اجرا می کنید و تراکنش های روزانه را ثبت می کنید، باید چیزی شبیه به این را ببینید.

منبع تصویر: تحلیل رگرسیون نویسنده

هنگامی که امتیازات Z را در طول زمان ترسیم می کنید، باید چیزی شبیه به این را ببینید:

منبع تصویر: نمودارهای نویسنده

کاری که ما اساساً در اینجا انجام می دهیم ، ایجاد مجدد حباب با عقب نشینی تاریخ ، و سپس نقشه برداری از این یافته ها بر روی امروز است. آیا واقعاً یک حباب سوداگرانه یا هفته آینده وجود خواهد داشت؟احتمالاً نه ، اما به یاد داشته باشید این فقط یک تمرین است که می بینید آیا این اتفاق افتاده است ، حداکثر قیمت چیست؟سقف قیمت (در این حالت حد نرم).

منبع تصویر: برگه اکسل نویسنده

حداکثر قیمت و قیمت واقعی (سال تا به امروز)

من به تعداد معاملات در روز که می تواند توسط شبکه بیت کوین پردازش شود ، نگاه کردم و سپس در صورت اضافه کردن سود از Segwit ، حداکثر تعداد نظری معاملات را پیدا کردم. سپس ، من آن ارزش را به همراه قیمت فعلی تقسیم بر حداکثر قیمت نقشه برداری کردم. این نتیجه بود.

منبع تصویر: نمودارهای نویسنده

در اینجا ما از نظر حد سخت به ظرفیت حداکثر می پردازیم. با استفاده از این روش ، به نظر می رسد که حداکثر قیمت در اول ژانویه در حدود 45 کیلو دلار در هر بیت کوین خواهد بود. با این حال ، هنگامی که ما ظرفیت اضافی را اضافه می کنیم و آن را با جایی که اکنون در آن قرار داریم مقایسه می کنیم ، به نظر می رسد قیمت امروز کاملاً معامله ای است و حدود 6 ٪ از حداکثر ما ممکن است با استفاده از اوج و حق بیمه FOMO را در بالا اضافه کنیم.

نتیجه

قیمت بیت کوین به شدت با فعالیت شبکه ارتباط دارد. اگر می توانید منبع داده خوبی پیدا کنید و استدلال خود را توجیه کنید ، می توانید از نظر ارزش منتقل شده ، تعداد کاربران ، تعداد معاملات یا هر راه دیگری فکر کنید.

اگر استفاده از شبکه بیش از حد باشد ، یا حتی به اوج ظرفیت خود نزدیک شود ، هزینه ها سنبله می شود و مردم را دور می کند. این اتفاقی است که در آخرین حباب رخ داده است که شبکه نتوانست رشد سریع را حفظ کند.

با به روزرسانی شبکه ، قیمت نظری بالاتری امکان پذیر می شود. با این حال ، از آنجا که قیمت نیز می تواند بسیار بی ثبات باشد ، قیمت در هر نقطه معین احتمالاً ارزش دقیقی نیست که ما پیش بینی می کنیم. بنابراین ، به نظر می رسد استفاده از یک مدل آماری برای یافتن احتمال فاصله از میانگین بیشترین حس را دارد.

این مقاله برای اولین بار برای اعضای Crypto Blue Chips به همراه تحقیقات دیگری که در هر جای دیگر یافت نمی شود (مانند BVIPE) منتشر شد.