ماشین حساب ارزش ذاتی توضیح داده شد

آیا می دانید ماشین حساب ارزش ذاتی چیست؟چه رسد به اینکه چگونه از یکی استفاده کنیم؟ارزش ذاتی به بخش پولی قرارداد اختیار معامله اشاره دارد. ماشین حساب ابزار بسیار خوبی است که می توانید از آن برای یادگیری ارزش واقعی سهام استفاده کنید. ارزش ذاتی به درک سرمایه گذار از ارزش ذاتی یک دارایی، مانند شرکت، سهام، اختیار خرید یا املاک اشاره دارد. ویدیوی ما را در مورد نحوه عملکرد ارزش ذاتی با گزینه ها تماشا کنید.

ماشین حساب ارزش ذاتی چیست؟

ماشین حساب ارزش ذاتی به شما نشان می دهد که ارزش یک شرکت از ارزش فعلی بازار بیشتر یا کمتر است. به شما نشان می دهد که چگونه می توانید ریسکی را که در صورت خرید در معرض آن قرار خواهید گرفت محاسبه کنید. این عدد برای سرمایه گذاران ارزشی که هدفشان خرید سهام و سایر سرمایه گذاری ها با تخفیف به این مقدار است بسیار مفید است.

خدمات معاملاتی ما تماماً در مورد ارائه ابزارهای مورد نیاز برای موفقیت در معاملات بازار سهام است. در دوره های سرمایه گذاری سهام ما شرکت کنید تا نحوه تجارت با استفاده از ماشین حساب ارزش ذاتی را بیاموزید.

قیمت با ارزش یکسان نیست

من شما را نمی دانم، اما من دوست دارم معامله کنم. برخی از دوستانم مرا ارزان می‌خوانند، اما من دوست دارم خودم را مقتصد بدانم، و این تفاوت وجود دارد.

آخرین نمونه از این اتفاق دیروز رخ داد. دوست من به تازگی از آرایشگاه با یک بطری جدید شامپو "معجزه" به خانه آمد که وعده افزایش حجم و درخشندگی را می دهد. آره باشهو منتظر باشید، این بطری 300 میلی لیتری 25 دلار قیمت دارد.

شاید این قیافه من بود که گویای همه چیز بود. اما چرا باید ۲۵ دلار برای یک بطری شامپو که می‌توانید از داروخانه‌های محلی با قیمت ۱۰ دلار بخرید، بپردازید؟

من حدس می زنم که این نام یا بطری پر زرق و برق بود. من یک دخترم؛من آن را دریافت می کنم. من چیزهای خوب را دوست دارم، اما هنوز نمی توانم فکر کنم که چرا کسی برای هر چیزی که آشکارا گران است، بیش از حد پول پرداخت کند. کمکم کن بفهمم

در مورد خرید سهام هم همینطور. چه کسی در خرید سهام بر اساس یک نکته داغ یا این واقعیت که محصول زرق و برق دار است، مقصر است؟

حدس می‌زنم چیزی که به آن می‌رسم این است که شما باید قبل از انداختن پول روی چیزی که بهتر از شامپوی داروخانه نیست، بفهمید چه چیزی ارزش دارد. اینجاست که یک ماشین حساب ارزش ذاتی وارد می شود.

اگر می‌خواهید ورودی و خروجی داشته باشید، هشدارهای زمان واقعی ما را بررسی کنید. ما همچنین فهرست‌های مختلف سهام داریم تا بررسی کنیم که آیا برای استفاده از ماشین حساب ارزش ذاتی به ایده‌های معاملاتی نیاز دارید یا خیر.

آنچه سرمایه گذاران ارزشی سعی می کنند انجام دهند

اگر قبلاً نمی دانستید ، سرمایه گذاران ارزش سعی می کنند سهام را پیدا کنند که کمتر از ارزش ذاتی خود تجارت می کنند. ایده کلی این است که سهام را با ارزش کمتر از ارزش خود خریداری کنید ، به همین سادگی. به عبارت دیگر ، هدف این است که سهام ارزان قیمت سهام ارزان قیمت را خریداری کنید.

اکنون ، این جایی است که همه چیز کمی مشکل می شود زیرا هیچ کس به روش سنگی برای ارزیابی ارزش ذاتی سهام وجود ندارد.

می توان گفت که ارزش ذاتی ذهنی است. دو سرمایه گذار می توانند دو نظر کاملاً متفاوت و به همان اندازه معتبر ، از ارزش ذاتی همان سهام تشکیل دهند.

در مثالهای زیر ، بسته به دارایی که مورد ارزیابی قرار می گیرد ، چند روش مختلف از ماشین حساب ارزش ذاتی استفاده می شود.

روشها: ماشین حساب ارزش ذاتی؟

دارایی های مختلف برای محاسبه مقدار ذاتی آنها به روشهای مختلفی نیاز دارند. به عنوان مثال گزینه ها را انتخاب کنید. محاسبه مقدار ذاتی آسان است.

شما به سادگی تفاوت بین قیمت فعلی سهام و قیمت اعتصاب گزینه را در نظر می گیرید ، سپس با تعداد سهام گزینه های خود را ضرب می کنید و به شما امکان خرید می دهند. از این رو ماشین حساب ارزش ذاتی شما.

ارزش ذاتی (گزینه ها) = (قیمت سهام - قیمت اعتصاب) * تعداد گزینه ها

بگویید شرکت هواپیمایی آمریکایی (AAL) با 35 دلار سهم معامله می کند. شما چهار گزینه تماس دارید که به شما حق خرید سهام را با هزینه 30 دلار می دهد.

بنابراین ، ارزش ذاتی گزینه های شما برابر با تفاوت بین قیمت سهام (35 دلار) و قیمت اعتصاب (30 دلار) است که 5 دلار است. در مرحله بعد ، شما تفاوت (5 دلار) را با تعداد گزینه ها (4*100 سهم = 400 سهم) ضرب می کنید.

در این حالت ، ارزش ذاتی گزینه 2000 دلار است و ما از این گزینه به عنوان گزینه های "در پول" یاد می کنیم. می توانید این کار را با استفاده از ماشین حساب مقدار ذاتی یا فرمول فوق محاسبه کنید.

از طرف تلنگر ، گزینه هایی که "در پول" نیستند ، قیمت اعتصاب بیشتر از قیمت سهام فعلی دارند. این گزینه ها هیچ ارزش ذاتی ندارند و فقط با ارزش زمان معامله می شوند.

چگونه ارزش ذاتی سهام محاسبه می شود؟

• در اینجا سه روش مختلف وجود دارد که ارزش ذاتی محاسبه می شود:
• نسبت قیمت به درآمد (P/E)-این کمترین روش علمی است که اما به عنوان سنگ بنای ارزش گذاری سهام تصور می شود. به عنوان نمونه ، اگر میانگین مؤلفه S& P 500 برای 15 بار درآمدی معامله کند ، سهام که فقط 12 برابر درآمد معامله می کند می تواند به عنوان کم ارزش تلقی شود.
• تجزیه و تحلیل جریان نقدی تنزیل شده - به طور خلاصه، تجزیه و تحلیل جریان نقدی تنزیل شده از ارزش زمانی پول با تخمین جریان های نقدی آتی شرکت استفاده می کند. و مجموع ارزش فعلی تمام جریان های نقدی آتی ارزش ذاتی است. به خاطر داشته باشید که چندین متغیر وجود دارد که باید در این نوع تحلیل در نظر گرفته شود.
• ارزش گذاری مبتنی بر دارایی - این روش محبوب دیگری برای محاسبه ارزش ذاتی است. شما به سادگی تمام دارایی های یک شرکت، اعم از مشهود و نامشهود را جمع آوری می کنید و سپس بدهی های آن را کم می کنید.

متأسفانه، وقتی صحبت از سهام می شود، محاسبه ارزش ذاتی چندان ساده نیست. برخی افراد احساس می کنند که ارزش ذاتی ارزش فعلی جریان های نقدی آتی کسب و کار است.

دیگران بر این باورند که این همه حقایق موجود است که ارزش را تعیین می کند. بنابراین، ممکن است یک ماشین حساب ارزش ذاتی لازم باشد.

علاوه بر این، بسته به فردی که محاسبه را انجام می دهد، چندین روش محاسبه استفاده می شود.

خرید سهام ارزان قیمت سهام به دنبال ارزان نیست

بین خرید سهام ارزان و خرید سهام با قیمتی کمتر از ارزش واقعی آنها تفاوت وجود دارد. و این مفهوم اصلی سرمایه گذاری ارزشی است. سهام ارزان بخرید، نه سهام ارزان قیمت.

اکثر مواقع، زمانی که یک سهام با ارزش دفتری کمتر از میانگین، فروش یا چند برابر سود معامله می شود، دلیلی دارد. وظیفه شما این است که آن دلیل را بیابید و بر اساس یافته های خود عمل کنید.

این شرکت ممکن است مشکلاتی داشته باشد - فکر کنید سوء مدیریت یا صنعت ممکن است دچار تحول شود. چندی پیش بود که جنگ تجاری بین آمریکا و چین با تحریم ها و تعرفه های اعمال شده داشتیم.

این به شرکت ها آسیب می زند، به ویژه آنهایی که به جریان روان کالا با حداقل هزینه متکی هستند. اتاق تجارت زنده ما را بررسی کنید تا ببینید در هنگام مشکلات اقتصادی بالقوه چگونه تجارت می کنیم.

به Retail: Intrinsic Value Calculator نگاه کنید

خوشبختانه یا متأسفانه، بسته به نوع نگاه شما، کمبود سهام ارزان قیمت در بازار وجود ندارد. یکی از بخش‌های خاص که در میان آنها وجود دارد، بخش خرده‌فروشی است.

میسی

با ظهور تجارت الکترونیک، سقوط فروشگاه های بزرگ جای تعجب ندارد. و با این سقوط، قیمت سهام خرده‌فروشی سقوط می‌کند. بسیاری از آنها با اعداد تقریبا تک رقمی معامله می کنند.

به فروشگاه خرده‌فروشی نمادین Sears بروید. پس از 125 سال کسب و کار، آنها مجبور به ورشکستگی شدند. حال بیایید به Macy’s نگاه کنیم. تابستان گذشته 40 دلار معامله می شد و اکنون 25 دلار است.

این ممکن است مانند یک معامله باشد ، اما اگر آینده ای داشته باشد ، واقعاً یک معامله است. چگونه فروشگاهی مانند میسی که بستگی به حاشیه ناخالص 40 ٪ دارد و تبلیغات سنگین در دنیایی که فروش به صورت آنلاین در آن حرکت می کند زنده مانده است؟

گامست

برای آن دسته از گیمرهای موجود در آنجا ، GameStop (NYSE: GME) نمونه دیگری از سهام است که به نظر می رسد مانند یک معامله است اما احتمالاً اینگونه نیست. در سال 2017 ، سهام فقط 6 برابر درآمد سال قبل معامله شد.

فقط در سال گذشته ، قیمت از 17 تا 8 دلار کاهش می یابد. من کافی است که بگویم تجارت اصلی GameStop در فروش بازی های ویدیویی فیزیکی آینده کوتاهی دارد پس از اینکه سازندگان اصلی کنسول بازی صرفاً دیجیتالی می شوند. این امر به این دلیل است که PC مدتها پیش دیجیتالی پیش رفت ، و فقط زمان لازم است قبل از اینکه کنسول ها از این پرونده پیروی کنند.

در پاسخ به بازار در حال تغییر ، GameStop در تلاش است با فروش الکترونیک و کلکسیون سازگار شود. و مطمئن باشید ، هنگامی که ده سال سریعاً به جلو می روید ، نحوه کسب درآمد شرکت کاملاً متفاوت از نحوه کار است.

آن برای شما چه معنی دارد؟خوب اگر سهام را بر اساس کسب درآمد از یک خط مشاغل که احتمالاً در ده سال وجود ندارد ، ارزیابی می کنید ، ممکن است آن بطری شامپو گران قیمت را نیز بخرید.

نکته اصلی در اینجا ، ارزش ذاتی هر سهام به آینده شرکت بستگی دارد ، نه فقط موجود. به دام نمی افتید! اتاق تجارت نوسان ما را رایگان امتحان کنید.

افکار نهایی

نکته من: همه "سهام ارزش" برابر نیستند. اگر تنها دلیلی که شما در حال خرید سهام هستید به دلیل ارزش پایین است ، احتمال اشتباه دارید.

مگر اینکه البته ، قیمت آنقدر پایین باشد که تقریباً هر سناریویی منجر به سود شود. به یاد داشته باشید ، بیشتر سهام ارزان به یک دلیل ارزان است.

بنابراین این وظیفه شماست که دریابید که چرا می توانید از سهام ارزش واقعی سرمایه گذاری کنید. شما فقط به اندازه سهام خود که تجارت می کنید خوب هستید.

اگر آماده شروع سفر سرمایه گذاری خود هستید ، برای شروع امروز خرس های صعودی را بررسی کنید.