دارایی اسلامی

صنعت دارایی اسلامی طی یک دهه گذشته به سرعت گسترش یافته است و سالانه 10-12 درصد رشد می کند. امروز ، دارایی های مالی سازگار با شریعت تقریباً 2 تریلیون دلار آمریکا تخمین زده می شود ، موسسات مالی بانکی و غیر بانکی ، بازارهای سرمایه ، بازارهای پول و بیمه ("Takaful") را پوشش می دهد.

در بسیاری از کشورهای مسلمان ، دارایی های بانکی اسلامی سریعتر از دارایی های بانکی معمولی در حال رشد است. همچنین از کشورهای غیر مسلمان مانند انگلیس ، لوکزامبورگ ، آفریقای جنوبی و هنگ کنگ علاقه ای به امور مالی اسلامی افزایش یافته است.

طی یک دهه گذشته ، امور مالی اسلامی به عنوان ابزاری مؤثر برای تأمین مالی توسعه در سراسر جهان ، از جمله در کشورهای غیرمسلمان ، ظاهر شده است. بازارهای بزرگ مالی در حال کشف شواهد محکم مبنی بر اینکه امور مالی اسلامی قبلاً در سیستم مالی جهانی جریان داشته است - و این پتانسیل را برای کمک به رفع چالش های پایان دادن به فقر شدید و تقویت رونق مشترک دارد.

امور مالی اسلامی دارایی مبتنی بر عدالت ، دارایی ، اخلاقی ، پایدار ، محیط زیست و اجتماعی است که مسئولیت پذیر است. این امر به اشتراک گذاری ریسک را ارتقا می بخشد ، بخش مالی را با اقتصاد واقعی متصل می کند و بر ورود مالی و رفاه اجتماعی تأکید می کند.

راهنمای اصلی اصول زیر مالی اسلامی: 1) ممنوعیت بهره در معاملات (RIBA) ؛ب) تأمین مالی باید با دارایی های واقعی (مادی بودن) مرتبط باشد. iii) مشارکت در مشاغل غیراخلاقی یا اخلاقی مشکل ساز مجاز نیست (به عنوان مثال ، تولید اسلحه یا تولید الکل). IV) بازده باید با خطرات مرتبط باشد.

مشارکت گروه بانک جهانی در امور مالی اسلامی به طور مستقیم با کار بانک در کاهش فقر ، گسترش دسترسی به امور مالی ، توسعه بخش مالی و ایجاد ثبات و مقاومت در بخش مالی در کشورهای مشتری مرتبط است.

ما با کمک به گسترش استفاده از شیوه های تأمین مالی شریعت در عملیات گروه بانک جهانی ، ما به ارائه مزایا به کشورهای مشتری در سه زمینه کمک می کنیم:

• توسعه پایدار امور مالی اسلامی مزایایی را برای رشد اقتصادی ، کاهش فقر و تقویت رونق مشترک فراهم می کند. با توجه به پیوند مستقیم آن با دارایی های فیزیکی و اقتصاد واقعی ، امور مالی اسلامی می تواند به طور قابل توجهی در توسعه اقتصادی نقش داشته باشد. استفاده از ترتیبات تقسیم سود و ضرر ، ارائه پشتیبانی مالی به شرکتهای تولیدی که می توانند تولید را افزایش داده و شغل ایجاد کنند ، تشویق می کند. تأکید بر دارایی های ملموس تضمین می کند که صنعت فقط از معاملات پشتیبانی می کند که به یک هدف واقعی خدمت می کنند ، بنابراین گمانه زنی های مالی را دلسرد می کنند.
• امور مالی اسلامی به ارتقاء توسعه بخش مالی و گسترش ورود مالی کمک می کند. با گسترش دامنه و دستیابی به محصولات مالی ، امور مالی اسلامی می تواند به بهبود دسترسی مالی کمک کرده و باعث گنجاندن کسانی که محروم از خدمات مالی هستند. امور مالی اسلامی بر تأمین اعتبار به سبک مشارکت تأکید می کند ، که می تواند در بهبود دسترسی به امور مالی برای مشاغل فقیر و کوچک مفید باشد. این همچنین می تواند به بهبود امور مالی کشاورزی کمک کند و به بهبود امنیت غذایی کمک کند. در همین راستا ، امور مالی اسلامی می تواند به نیازهای کسانی که در حال حاضر از امور مالی متعارف استفاده نمی کنند ، به دلایل مذهبی کمک کند. از 1. 6 میلیارد مسلمان در جهان ، تنها 14 ٪ از بانک ها استفاده می کنند. این می تواند به کاهش شکاف کلی در دسترسی به امور مالی کمک کند ، زیرا غیرمسلمانان از استفاده از خدمات مالی اسلامی ممنوع نیستند.
• این به تقویت ثبات مالی کمک می کند. از آنجا که بحران مالی جهانی در سال 2008 سیستم های مالی را در سراسر جهان ویران می کند ، مؤسسات مالی اسلامی نسبتاً دست نخورده بودند ، که توسط اصول عملیاتی اساسی خود در تقسیم ریسک و جلوگیری از اهرم و محصولات مالی سوداگرانه محافظت می شدند.

علیرغم سالهای اخیر رشد سریع ، امور مالی اسلامی هنوز در مراحل اولیه توسعه خود است و نیاز به رفع چندین چالش دارد. ما از کشورهای مشتری خود برای تقویت بنیادهای قانونی ، نظارتی و نهادی مالی اسلامی حمایت می کنیم. ما همچنین تلاش های خود را در ارتقاء استفاده منظم و پایدار از دانش مربوط به امور مالی اسلامی برای افزایش آگاهی ، ایجاد اجماع و ترویج استفاده در سراسر جهان از ابزارهای تأمین مالی سازگار با شریعت گسترش داده ایم.

به عنوان بخشی از کار خود در زمینه مالی اسلامی، بانک جهانی با مشارکت دولت ترکیه، مرکز توسعه مالی اسلامی جهانی را در سال 2013 به عنوان یک مرکز دانش برای توسعه مالی اسلامی در سطح جهانی، انجام تحقیقات و آموزش، و ارائه کمک های فنی وخدمات مشاوره ای به کشورهای مشتری گروه بانک جهانی که علاقه مند به توسعه موسسات و بازارهای مالی اسلامی هستند.

نامزدی های اخیر

به عنوان مثال، در عملیات اخیر در مصر و ترکیه، گروه بانک به دولت ها کمک کرد تا چارچوب های تامین مالی مطابق با شریعت را برای گسترش تامین مالی برای شرکت های کوچک و متوسط طراحی کنند.

همچنین، در جولای 2015، بانک جهانی و شورای عمومی بانک‌ها و مؤسسات مالی اسلامی (CIBAFI)، چتر جهانی مؤسسات مالی اسلامی، یادداشت تفاهمی را برای کمک به توسعه مالی اسلامی در سطح جهانی و گسترش آن امضا کردند. استفاده از آن به عنوان ابزاری مؤثر برای تأمین مالی توسعه در سراسر جهان، از جمله در کشورهای غیر اسلامی.

اصول و ابزارهای مالی اسلامی

اصطلاح مالی اسلامی برای اشاره به فعالیت های مالی مطابق با قوانین اسلامی (شریعت) استفاده می شود. یکی از اصول اصلی نظام مالی اسلامی، ممنوعیت پرداخت و دریافت ربا (بهره) در معامله مالی است. اصطلاح ربا همه اقسام سود را در بر می گیرد و تنها به ربا یا زیاده روی در سود محدود نمی شود. مهم‌ترین و مهم‌ترین پیامد ممنوعیت بهره، ممنوعیت غیرمستقیم اوراق بدهی «خالص» است. نکته کلیدی که باید در نظر داشت این است که شریعت اسلام پول و ابزار پول را به عنوان یک کالا نمی شناسد بلکه صرفاً به عنوان وسیله مبادله می شناسد. از این رو هر بازدهی باید به یک دارایی یا مشارکت و ریسک پذیری در یک شرکت مشترک (مانند مشارکت) مرتبط باشد. یک اوراق بدهی خالص با یک اوراق بهادار «مرتبط با دارایی»، تأمین مالی مستقیم یک دارایی واقعی، و اشکال مختلف مشارکت که تأمین مالی سهام مطلوب‌ترین آنهاست، جایگزین می‌شود.

علاوه بر ممنوعیت ربا، مقررات مهم دیگری نیز وجود دارد که ممکن است بر معاملات مالی تأثیر بگذارد. اینها عبارتند از ممنوعیت «غرار» (اطلاعات نامتقارن یا نامطمئن)، «میسیر» (قمار، سفته بازی)، احتکار، و همچنین تجارت با کالاهای ممنوعه (مثلاً گوشت خوک و الکل).

ابزار

ابزارهای اساسی عبارتند از: تأمین مالی به علاوه هزینه (Murabaha) ، تقسیم سود (Mudaraba) ، لیزینگ (Ijara) ، مشارکت (Musharaka) و Forward Sale (Bay'salam). اینها بلوک های اصلی ساختمانی را برای توسعه طیف گسترده ای از ابزارهای مالی پیچیده تر تشکیل می دهند.

MURABAHA-تجارت با نشانه گذاری یا فروش هزینه. خرید دارایی برای حاشیه سود تأمین می شود ، با دارایی که از طرف مشتری خریداری شده و با قیمت از پیش تعیین شده فروخته می شود. پرداخت می تواند به صورت مبلغ یا به صورت اقساط باشد و مالکیت دارایی با بانک تا زمان پرداخت کامل باقی مانده است

ایجارا - قراردادهای لیزینگ عملیاتی یا مالی. بانک دارایی را به نمایندگی از مشتری خریداری می کند و امکان استفاده از دارایی را برای پرداخت اجاره ثابت فراهم می کند. مالکیت دارایی با سرمایه دار باقی مانده است اما ممکن است به تدریج به مشتری منتقل شود که در نهایت مالک شود (Ijara wa iqtina).

Mudaraba - قرارداد تأمین مالی معتمد. یک طرف در سرمایه کمک می کند در حالی که دیگر تلاش یا تخصص را به خود اختصاص می دهد. سود با توجه به نسبت از پیش تعیین شده به اشتراک گذاشته می شود و سرمایه گذار بازپرداخت نمی شود و ضرر مالی دارد.

Musharaka - قرارداد مشارکت سهام عدالت. احزاب مختلف با سرمایه کمک می کنند و سود با توجه به نسبت از پیش تعیین شده به اشتراک گذاشته می شود ، نه لزوماً در رابطه با مشارکت ، بلکه ضررها متناسب با کمک های سرمایه مشترک هستند. شرکای سهام عدالت نحوه مدیریت سرمایه گذاری را به اشتراک می گذارند و کنترل می کنند و هر یک از شرکا مسئولیت اقدامات دیگران را بر عهده دارند.

قراردادهای فروشقراردادهای فروش معوق (Bay 'Mu'ajjal) و به تعویق انداختن قراردادهای تحویل (Bay'salam) علاوه بر فروش لکه دار ، برای انجام فروش اعتبار استفاده می شود. در یک فروش معوق پرداخت ، تحویل محصول در محل گرفته می شود ، اما تحویل پرداخت برای یک دوره توافق شده به تأخیر می افتد. پرداخت را می توان با مبلغی یا اقساط انجام داد ، مشروط بر اینکه هیچ هزینه اضافی برای تأخیر وجود ندارد. فروش تحویل معوق مشابه با یک قرارداد رو به جلو است که در آن تحویل محصول در ازای پرداخت در بازار نقطه در آینده است.

سوکوک - گواهینامه های مالکیت. Sukuk گواهینامه هایی با ارزش برابر است که نشان دهنده سهام غیرقانونی در مالکیت دارایی های ملموس ، فاجعه و خدمات یا (در مالکیت) دارایی های پروژه های خاص است. بازده گواهینامه ها به طور مستقیم با بازده های تولید شده توسط دارایی های زیرین مرتبط است.