نظارت در زمان واقعی امکان مداخله در بازار را فراهم می کند-از جمله توقف معاملات و معاملات مختلف یا لغو معاملات. IIROC اقدامات لازم را برای متوقف کردن تجارت به آرامی انجام نمی دهد - و همچنین IIROC توانایی متوقف کردن معاملات را به طور نامحدود ندارد. به طور معمول ، IIROC فقط در شرایط استثنایی که تجارت در یک بازار منصفانه و منظم تأثیر می گذارد ، فقط برای تغییر و یا لغو تجارت تحت تأثیر قرار می گیرد یا در غیر این صورت ریسک برای یکپارچگی بازار را نشان می دهد.
حرکات قیمت اوراق بهادار (سهام) به جای وجود اطلاعات شخص ثالث متوقف می شود. هرگونه امنیت (سهام) در بازار می تواند در هر زمان متوقف شود. وقتی امنیت متوقف شد ، نمی توان آن را معامله کرد.
آستانه های بازار
بیشتر بدانید
مبادلات و سیستم های تجاری جایگزین دارای آستانه قیمت و حجم هستند که برای متوقف کردن/کنترل نوسانات معاملات کوتاه مدت و غیر قابل توضیح طراحی شده اند. اوراق بهادار به طور خودکار از ورود به بازار جلوگیری می شود ، در صورت اجرای ، آنها از سطح آستانه قیمت تجویز می شوند. این مکانیسم ها نیاز به مداخله IIROC را کاهش می دهد و به کاهش تعداد معاملات نادرست و حرکات قیمت غیر قابل توضیح کمک می کند. به عنوان مثال ، اوراق بهادار که حداقل 500 بار تجارت می کنند و حداقل 1. 2 میلیون دلار در روز به طور خودکار از ورود به بازار متوقف می شوند اگر قیمت امنیت 10 ٪ یا بیشتر حرکت کند. آستانه بستگی به قیمت امنیت دارد.(به تمام آستانه های بازار تجویز شده مراجعه کنید). یک مرتبه نسبتاً متداول است اما ممکن است برای معامله گران خرده فروشی قابل توجه نباشد زیرا فقط بر آن سفارش واحد تأثیر می گذارد.
قطع کننده مدار تک سهام
بیشتر بدانید
اگر قیمت یک اوراق بهادار (سهام) 10 درصد یا بیشتر از ساعت 9:50 صبح تا 3:30 بعد از ظهر تغییر کند، توقف پنج دقیقه ای معاملات اوراق بهادار به طور خودکار در تمام بازارهای کانادا آغاز می شود. وقتی بازارها و صرافی ها باز هستند.(توجه: معاملات در برخی از مکان های معاملاتی جایگزین از ساعت 8 صبح در دسترس است). در 20 دقیقه اول، بلافاصله پس از باز شدن بازار (9:30 صبح تا 9:50 صبح)، یک حرکت قیمتی 20 درصدی برای راه اندازی قطع کننده مدار لازم است. پیامی برای همه معامله گران پخش می شود که توقف SSCB را اعلام می کند. مدار شکن برای کاهش سرعت معاملات طراحی شده است تا به سرمایه گذاران توانایی درک آنچه در بازار اتفاق می افتد و تصمیم گیری بر اساس شرایط بازار را بدهد. این توقف را می توان بنا به صلاحدید کارکنان IROC برای پنج دقیقه دیگر یا برای تطبیق با انتشار اخبار شرکت و افشای به موقع اطلاعات مادی تمدید کرد. در چنین مواردی، پیامی برای همه معامله گران پخش می شود که اعلام می کند SSCB با توقف دستی جایگزین شده است.(به راهنمای IROC در مورد SSCB ها و اوراق بهادار موضوع SSCB مراجعه کنید)
مدار شکن در سراسر بازار
بیشتر بدانید
کلیدهای مدار در سطح بازار زمانی فعال می شوند که کاهش شدید قیمت سیستمی وجود داشته باشد و یک کنترل مهم نوسانات است که برای کمک به کاهش نوسانات قیمت کوتاه مدت فوق العاده در سطح بازار طراحی شده است. این نوع قطع کننده مدار برای حفظ بازارهای منصفانه و منظم است. قطع کننده های مدار در سراسر بازار کانادا با مدار شکن های ایالات متحده هماهنگ می شوند، اگر بازارهای ایالات متحده باز نباشند، شاخص ترکیبی S& P/TSX برای تعیین آستانه قطع کننده مدار استفاده می شود. سه سطح از کلیدهای مدار در سطح بازار وجود دارد که زمانی که کاهش قیمت به آستانه های خاصی می رسد فعال می شوند.(سطوح آستانه را اینجا ببینید)
مداخلات توقف دستی
بیشتر بدانید
مداخلات توقف دستی برای اوراق بهاداری است که واجد شرایط مدار شکن تک سهام نیستند و آزمون نقدینگی را برآورده نمی کنند. چنین مداخلاتی مستلزم قضاوت کارکنان نظارت در مورد زمان مداخله است.(به معیارهای IROC برای مداخله نظارتی برای تغییر یا لغو معاملات مراجعه کنید)
افشای به موقع و اخبار در انتظار
قوانین افشای اطلاعات مستلزم این است که شرکت ها تمام اطلاعات مادی در مورد امور تجاری و مالی خود را به سرعت و عادلانه گزارش دهند. این قوانین با هدف اطمینان از دسترسی به سرمایه گذاران به اطلاعات مادی اطمینان می یابد. IIROC افشای به موقع این اطلاعات توسط شرکت هایی که در بازارهای تجاری که IIROC را به عنوان ارائه دهنده خدمات تنظیم خود حفظ کرده اند ، نظارت می کند. نسخه های خبری صادر شده توسط شرکت های ذکر شده با اطلاعات مادی قبل از انتشار در Newswires یا وب سایت این شرکت توسط کارمندان نظارت IIROC بررسی می شود. اگر انتشار خبری نامشخص یا بیش از حد تبلیغاتی باشد ، IIROC ممکن است از شرکت بخواهد که آن را تجدید نظر کند. هنگامی که کارکنان نظارت بر این باورند که این اطلاعات به اندازه کافی مادی برای تأثیر قابل توجهی در قیمت امنیت (سهام) است ، ممکن است یک توقف معاملات موقت صادر کند تا بازار بتواند اطلاعات را به درستی جذب کند. فعال شدن مجدد تجارت پس از توقف ، از سرگیری تجارت نامیده می شود.
هنگامی که یک شرکت نتواند به موقع اطلاعات مادی را افشا کند ، تنظیم کننده های اوراق بهادار استانی می توانند دستور تجارت را متوقف کنند (CTO) ، که تجارت سهام شرکت را متوقف می کند. پس از صدور ، CTO تا زمانی که شرکت تعهدات افشای خود را برآورده کند ، عملی می شود.
مکث نوسانات برای حرکات قیمت نامنظم
IIROC بر روی تابلوهای مختلف بولتن ، وبلاگ ها ، اتاق های چت و سایت های رسانه های اجتماعی در اینترنت نظارت می کند. اگر کارکنان نظارت متوجه حرکت قیمت نامنظم در سهام شوند ، ممکن است معاملات را متوقف کرده و با صادرکننده تماس بگیرند تا ببینند آیا اطلاعاتی برای توضیح جنبش دارد یا خیر. ما صلاحیت و صلاحیت قانونی برای حذف محتوا از اینترنت نداریم ، اما کارکنان ممکن است از یک شرکت بخواهند که اگر معتقدند اطلاعات مادی به بازار نشت می کند یا اگر معتقدند شایعات بر قیمت سهام تأثیر می گذارد ، یک خبر را منتشر کند. با این حال ، ما اظهارات خاص شرکت ها را وادار نمی کنیم. اطلاعیه های عمومی در مورد متوقف کردن و از سرگیری ها در وب سایت ما است و در مورد خبرنامه ها منتشر شده است.
نقض مشکوک به قوانین تجاری برای تجزیه و تحلیل اضافی به بخش بررسی و تجزیه و تحلیل معاملات IIROC (TR& A) افزایش یافته است. TR& A می تواند تحقیقات اولیه را انجام دهد اگر دلیلی بر این باور باشد که تجارت نادرست اتفاق می افتد یا اتفاق افتاده است و بررسی های پس از تجارت در مورد تجارت را انجام می دهد تا ارزیابی کند که آیا فعالیتی وجود دارد که به طور بالقوه قوانین معاملات را نقض می کند ، از جمله دستکاری بازار. هنگامی که کارمندان TR& A شواهدی از نقض قاعده احتمالی پیدا می کنند ، این پرونده به بخش اجرایی IIROC ارجاع می شود. در جایی که IIROC هرگونه تخلف احتمالی قوانین اوراق بهادار را که خارج از وظیفه آن است ، مشخص می کند ، موضوع به صلاحیت مناسب ارسال می شود.
MFDA و IIROC ادغام شده اند
از اول ژانویه سال 2023 ، MFDA و IIROC به عنوان سازمان خود نظارتی جدید کانادا (SRO جدید) جمع شده اند.
SRO جدید مسئولیت های نظارتی MFDA و IIROC را بر عهده گرفته است.
ما یک وب سایت موقت را برای به روزرسانی و اطلاعات مربوط به SRO جدید از جمله:
