چگونه طلا بر ارزهای مختلف تأثیر می گذارد

طلای دارای تاریخ قرن ها به عنوان ابزاری برای مبادله تجارت کالاها قبل از توسعه آن به دارایی های زیربنای ارزهای بین المللی از طریق استاندارد طلا است.

حتی اگر استاندارد طلا پس از جابجایی سیستم فیات دیگر مورد استفاده قرار نگیرد ، بانک های مرکزی هنوز ذخایر طلای قابل توجهی را برای تهیه نسخه پشتیبان از ارزهای مربوطه خود دارند - با ارزش فلز گرانبها که در سراسر جهان پذیرفته شده است.

از طلا برای تهیه نسخه پشتیبان از ارزهای فیات استفاده شد

بیش از 100 سال ، استاندارد طلا سیستم پولی بود که توسط اقتصادهای اصلی زمانی استفاده می شد که در آن ارزش ارزهای آنها با مقدار معادل طلای فیزیکی پشتیبان گرفته می شد. پس از آنکه انگلیس برای اولین بار این سیستم را در سال 1821 به تصویب رساند ، پرتغال ، فرانسه و آلمان به زودی پیروی از این پرونده را دنبال کردند تا ایالات متحده نیز در اواخر قرن بیستم ثبت نام کند.

استاندارد طلا یک روش موفق برای کشورها ثابت کرد که نرخ ارز خود را پایدار نگه دارند و رشد تجارت بین المللی را ترغیب کنند. همچنین این تجارت به مراتب کمتر دست و پا گیر با افرادی بود که فقط به جای مقادیر طلای متراکم و سنگین نیاز به حمل کاغذ و سکه داشتند.

در طول استاندارد طلا ، تأثیر طلا در بازارهای جهانی در اوج خود بود. با این حال ، در نتیجه اقتصادی از دو جنگ جهانی ، دولت ها تحت فشار قرار گرفتند تا روش های جدیدی برای جمع آوری بودجه برای ترمیم اقتصاد آسیب دیده خود پیدا کنند و تصمیم گرفتند از چارچوب سفت و سخت استاندارد دور شوند.

به تدریج ، بیشتر و بیشتر کشورها استاندارد طلا را ترک کردند قبل از اینکه رئیس جمهور ایالات متحده ریچارد نیکسون با حکم خود در سال 1971 به طور مؤثر سیستم را لغو کند و اعلام کرد که دولت های خارجی دیگر قادر به تبادل دلار آمریکا برای طلا نیستند.

پرچین در برابر تورم

یکی از جذابیت های اصلی استاندارد طلا این بود که محدودیت روشنی در میزان پولی که می تواند در گردش باشد ، فراهم می کند و بنابراین یک پرچین خوب در برابر تورم فراهم می کند. در حالی که دور شدن از استاندارد طلا ، دولت ها را آزاد کرده است تا سرمایه بسیار بیشتری را به اقتصاد خود تزریق کنند و رشد عظیمی را در طی 50 سال گذشته فراهم کنند ، اما این گیره طبیعی را نیز در برابر تورم فراری حذف کرده است.

برای سرمایه گذاران انفرادی ، طلا هنوز هم می تواند به عنوان پرچین در برابر تورم با اونس طلا که نشان می دهد قدرت خرید مشابه را حتی با اتخاذ سیستم ارز فعلی مبتنی بر فیات حفظ کرده است ، ایفا کند.

مقدار طلا در جهان محدود است. اکثریت قریب به اتفاق فلزی که امروزه استخراج شده است ، و همچنین توانایی ذوب شدن و استفاده مجدد آن برای ساخت یک نوار ، سکه یا کالای جواهرات جدید - اطمینان حاصل می شود که دارایی های طلایی در طول نسل ها تحمل می شود.

این ماهیت محدود عرضه طلا باعث می شود که در کنار بخش کالاها به طور گسترده ای ابزاری مفید برای محافظت از سبد سرمایه گذار در مواقع افزایش قیمت مصرف کننده باشد. جالب است که به واکنش گلد در سال 2022 توجه داشته باشید ، سالی که تورم به اوج چند دهه ای رسید و نقش طلا را به عنوان یک پرچین تورم آزمایش کرد. این فلز گرانبها در برابر نرخ بهره روزافزون توسط بانکهای مرکزی در سراسر جهان متحمل شد و طلای فیزیکی تولیدی را تولید نمی کرد و سایر دارایی های دارای علاقه در جای خود جذاب تر می شوند.

برای حل این مسئله ، Kinesis Money KAU را ایجاد کرده است ، یک ارز دیجیتالی که زیر آن طلا قرار دارد ، می تواند برای خریدهای روزمره با استفاده از کارت مجازی Kinesis استفاده شود و به دارندگان بازده ماهانه ای بپردازد که بیش از 50 ٪ از درآمد هزینه معاملات را به کاربران Kinesis برگرداند.

تأثیر واردات و صادرات

یک معیار اصلی برای قدرت نسبی اقتصاد یک کشور ، مانده تجارت آن یا ارزش کل صادرات یک کشور منهای ارزش واردات آن است. مازاد تجارت درآمد را برای کشور ایجاد می کند در حالی که واردکنندگان خالص در برابر افزایش قیمت آن محصولات آسیب پذیر خواهند بود و در نتیجه بر قدرت ارز آن تأثیر می گذارد.

با وجود طلا در سراسر جهان ، کشورهایی که صادرکنندگان خالص این فلز هستند ، از افزایش قیمت طلا بهره مند می شوند در حالی که کشورهایی که خریداران بزرگ فلز گرانبها مانند هند و چین هستند تأثیر منفی می گذارند.

در سالهای اخیر ، بانکهای مرکزی اقتصادهای نوظهور در حال افزایش سهام خود برای به دست آوردن ارزهای خود و کاهش وابستگی آنها به دلار آمریکا هستند که به عنوان ارز جهانی de facto در دوره استاندارد پس از طلا رشد کرده است.

ارزش یک ارز محلی

در حالی که به طور معمول طلا به دلار در هر اونس نقل می شود ، قیمت این دارایی در سطح جهانی در ارزهای محلی در سراسر جهان در دسترس است. به همین ترتیب ، قدرت نسبی دلار آمریکا تأثیر زیادی بر قیمت طلا دارد.

با دستیابی به رکورد دلار آمریکا در سال 2022 ، این باعث شده است که طلا برای خریداران در سراسر جهان گرانتر شود ، حتی اگر قیمت طلا ممکن است از نظر دلار کاهش یافته باشد.

خریداران در کشورهای آسیایی مانند هند ، چین و ویتنام به ویژه حساس به قیمت هستند و قیمت بالایی از خرید فیزیکی بازدارنده می شود در حالی که قیمت آن به طور معمول باعث افزایش تقاضا می شود. این در اوایل سال مشاهده شد که یک لنگه تابستانی در قیمت طلا شاهد حجم عظیمی از منابع ترک طلا در اروپا و ایالات متحده برای برآورده کردن تقاضای آسیا بود.

این قیمت محلی از طلا به طور معمول محاسبه خام قیمت دلار است که به ارز محلی تبدیل می شود ، اما تقاضای محلی قابل توجه برای طلا می تواند حق بیمه ای را در بالای این محاسبه پایه ایجاد کند.

بنابراین ، در حالی که تأثیر طلا بر ارزهای جهانی کاهش یافته است ، هنوز هم نقش اساسی در کاهش ذخایر بانک مرکزی و همچنین تأثیرگذاری بر مانده های تجاری دارد.

روپرت یک تحلیلگر بازار برای Kinesis Money است ، که مسئول بروزرسانی جامعه با بینش و تجزیه و تحلیل در بازارهای طلا و نقره است. او در نوشتن در مورد انرژی و کالاهایی که به عنوان خبرنگار بازارهای نفتی و سپس گزارشگر فلزات گرانبها در هفت سال کار در بلومبرگ نیوز کار کرده اند ، تجربه ای در نوشتن در مورد انرژی و کالاهایی را به همراه دارد.

و همچنین تجزیه و تحلیل بازار ، روپرت قطعات رهبری فکر طولانی تر را در مورد موضوعات مختلف از بازارهای کربن ، رشد انرژی تجدید پذیر و چالش های جلوگیری از سبز شدن در هنگام سرمایه گذاری پایدار می نویسد.

این نشریه فقط برای اهداف اطلاعاتی است و در نظر گرفته نشده است که یک درخواست ، ارائه یا توصیه از هرگونه امنیت ، کالا ، مشتق ، خدمات مدیریت سرمایه گذاری یا خدمات مشاوره ای باشد و مشاوره تجارت کالا نیست. این نشریه قصد ندارد سرمایه گذاری ، مالیات یا مشاوره حقوقی را در مورد یک پایه عمومی یا خاص ارائه دهد.