تجزیه و تحلیل سهام چیست؟

جیک سافان یک نویسنده مستقل با بیش از 10 سال تجربه در صنعت روزنامه نگاری است. او در مورد سرمایه گذاری ، دارایی ، بازارها و موارد دیگر می نویسد. جیک در انتشارات مختلفی منتشر شده است که بر امور مالی و پایداری متمرکز است. قبل از نوشتن آزاد ، جیک سردبیر رهبری فکر در واحد اطلاعات اقتصاددان بود.

توماس جی. بروک یک CFA و CPA با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری ، مدیریت نمونه کارها بیمه ، امور مالی و حسابداری ، مشاوره سرمایه گذاری شخصی و برنامه ریزی مالی و توسعه مطالب آموزشی درباره بیمه عمر و سالیانه است.

لورنس داتون / گتی تصاویر

تجزیه و تحلیل سهام فرایند ارزیابی سهام است تا سپس توصیه های سرمایه گذاری و/یا پیش بینی قیمت را انجام دهد.

تعریف و نمونه هایی از تجزیه و تحلیل سهام

تجزیه و تحلیل سهام شامل بررسی شرکت ها/دارایی ها برای تلاش برای اطلاع رسانی به سرمایه گذاران در مورد آنچه ممکن است از سهام خاص باشد.

• نام جایگزین: تجزیه و تحلیل سهام

تجزیه و تحلیل سهام می تواند در یکی از دو دسته قرار بگیرد ، یا می تواند ترکیبی از هر دو باشد.

تجزیه و تحلیل اساسی

این نوع تجزیه و تحلیل سهام به اصول اولیه یک شرکت نگاه می کند ، به این معنی که اطلاعات تجاری و مالی که در نهایت تمایل به تأثیرگذاری بر قیمت سهام دارد. به عنوان مثال ، تجزیه و تحلیل بنیادی سهام ممکن است شامل تجزیه و تحلیل رشد سه ماهه درآمد یک شرکت باشد تا پیش بینی کند که آیا سهام در این زمان سرمایه گذاری خوبی است. تحلیلگران از صورتهای مالی یک شرکت مانند ترازنامه ، صورت درآمد ، صورتحساب جریان نقدی و پرونده های سالانه آنها (فرم 10-K) برای تهیه نسبت و معیارها برای تجزیه و تحلیل خود استفاده می کنند.

تجزیه و تحلیل فنی

تجزیه و تحلیل سهام همچنین می تواند شامل تجزیه و تحلیل فنی باشد ، که شامل تجزیه و تحلیل شاخص های فنی به طور خاص در مورد تجارت سهام است ، نه اینکه اطلاعات تجاری در آن باشد. به عنوان مثال ، تجزیه و تحلیل فنی می تواند شامل بررسی نمودار سهام برای تعیین اینکه یک سهام خاص به طور معمول پس از سقوط به قیمت خاص معاملات ، از آن عقب می رود. این ممکن است برخی از سرمایه گذاران را وادار به خرید سهام با نزدیک شدن به آنچه می تواند جایی باشد که در آن برگردد ، باشد.

تحلیلگران و سرمایه گذاران مختلف دیدگاههای مختلفی در مورد اینکه آیا تجزیه و تحلیل سهام بنیادی یا فنی راهی برای پیشبرد است یا اینکه آیا باید یک رویکرد ترکیبی وجود داشته باشد ، دارند. لزوماً یک راه درست برای انجام تجزیه و تحلیل سهام وجود ندارد. این همه به سرمایه گذار بستگی دارد.

تجزیه و تحلیل سهام همچنین ممکن است در مورد تجزیه و تحلیل گسترده تر صنایع یا بازار سهام به طور کلی اعمال شود. با این حال ، این نوع ارزیابی ها به ترتیب به طور جداگانه به عنوان تجزیه و تحلیل بخش و تجزیه و تحلیل بازار سهام گفته می شود.

تجزیه و تحلیل سهام چگونه کار می کند؟

با داشتن تعداد زیادی از شرکت های موجود برای سرمایه گذاری ، چگونه می دانید پول خود را در یک سهام در مقابل دیگری قرار دهید؟آیا باید در اپل یا مایکروسافت سرمایه گذاری کنید؟آمازون یا گوگل؟GE یا GM؟و در مورد شرکت های کوچکتر که در زندگی شخصی خود با آنها ناآشنا هستید؟این جایی است که تجزیه و تحلیل سهام در حال بازی است.

تجزیه و تحلیل فنی به طور کلی فقط توسط معامله گران سهام که بر اساس حرکات قیمت کوتاه مدت خریداری و می فروشند ، استفاده می شود.

بسیاری از شرکت های مالی ، مانند بانک های سرمایه گذاری یا شرکت های تحقیقاتی ، تحلیلگران را برای مطالعه شرکت های خاص یا سایر اوراق بهادار قابل تجارت مانند صندوق های سرمایه گذاری استخدام می کنند. تحلیلگران سهام ممکن است توصیه هایی را مستقیماً به مشتریان شرکت خود ارائه دهند ، یا ممکن است به صورت عمومی در دسترس باشند.

تجزیه و تحلیل سهام اغلب به عنوان رتبه بندی برای خرید ، فروش یا نگه داشتن سهام بیان می شود. تجزیه و تحلیل سهام همچنین ممکن است شامل اهداف قیمت باشد ، مانند زمانی که یک تحلیلگر پیش بینی می کند قیمت سهام یک شرکت خاص در سال آینده چه خواهد بود. به علاوه ، تجزیه و تحلیل سهام می تواند شامل داده های مفصلی مانند انتظارات پیرامون درآمد و درآمد آینده باشد.

بسته به جایی که به دنبال آن هستید ، ممکن است به طور متوسط پیش بینی ها و توصیه هایی از چندین تحلیلگر سهام را مشاهده کنید ، یا ممکن است ببینید که یک تحلیلگر سهام خاص چه فکر می کند.

تجزیه و تحلیل سهام برای سرمایه گذاران انفرادی چه معنی دارد

سیستم عامل های معاملاتی سهام و سایت های اطلاعات سرمایه گذاری اغلب تجزیه و تحلیل سهام را از گزارش های تحلیلگر برای استفاده سرمایه گذاران انفرادی نشان می دهند. بنابراین ، اگر علاقه مند به سرمایه گذاری در یک شرکت خاص هستید ، ممکن است بخواهید ببینید که آیا تجزیه و تحلیل سهام برای آن شرکت در دسترس است تا به تصمیم شما اطلاع دهد.

می توانید تجزیه و تحلیل سهام را در چندین مکان ، از جمله وب سایت هایی که به نقل از سهام و سایر سایت های تجارت آنلاین سهام نشان می دهند ، پیدا کنید. به دنبال بخش هایی با عنوان "تجزیه و تحلیل سهام" ، "رتبه بندی تحلیلگران" ، "تحقیق" یا اصطلاحات مشابه باشید. اگر هنوز در یافتن این اطلاعات مشکل دارید ، ممکن است بخواهید تجزیه و تحلیل سهام یک شرکت خاص را در موتور جستجوی خود جستجو کنید.

عملکرد سهام یک شرکت را با عملکرد سهام دیگری در همان صنعت و با یک ساختار مالی مشابه مقایسه کنید تا ایده بهتری از نحوه عملکرد سهام شرکت اول داشته باشید.

برخی از سرمایه گذاران انفرادی نیز ممکن است تصمیم بگیرند تجزیه و تحلیل سهام خود را انجام دهند ، اما انجام این کار دشوار است. آموزش و تجربه قابل توجه برای انجام تجزیه و تحلیل اساسی و تجزیه و تحلیل فنی به طور مؤثر مورد نیاز است.

گفته می شود ، هنگامی که ، به عنوان مثال ، شرکت آنها سهم زیادی در سهام مورد نظر خود دارد. به همین دلیل ممکن است سرمایه گذاران انفرادی بخواهند گزارش های تحلیلگر را بررسی کنند اما هنوز نتیجه گیری های خود را دارند - و کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) موافق است.

SEC در وب سایت خود اظهار داشت: "به عنوان یک موضوع کلی ، سرمایه گذاران نباید فقط هنگام تصمیم گیری در مورد خرید ، نگه داشتن یا فروش سهام ، فقط به توصیه تحلیلگر اعتماد کنند."< SPAN> برخی از سرمایه گذاران فردی نیز ممکن است تصمیم بگیرند که تجزیه و تحلیل سهام خود را انجام دهند ، اما انجام این کار دشوار است. آموزش و تجربه قابل توجه برای انجام تجزیه و تحلیل اساسی و تجزیه و تحلیل فنی به طور مؤثر مورد نیاز است.