غذای اصلی

وجوه مبادله ای مبادله ای شبیه به سهام است زیرا آنها در مبادلات تجارت می کنند ، بنابراین سرمایه گذاران می توانند سهام را در ETF های فردی خریداری کنند. اما ، آنها همچنین مانند وجوه متقابل هستند زیرا شامل وجوه جمع شده ای هستند که در یک نمونه کارها از اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند ، اغلب یک کلاس دارایی خاص ، بخش یا شاخص معیار را ردیابی می کنند. ETF انواع صنایع و انواع سرمایه گذاری از جمله اوراق قرضه ، کالاها و ارزها را پوشش می دهد.

ETF های ارزی روشی یکپارچه و ارزان برای تجارت ارزها را در ساعات معاملاتی عادی ارائه می دهند. از طریق ETF های ارزی ، سرمایه گذاران می توانند از طریق یک سبد ارز مدیریت شده ، به قرار گرفتن در معرض سرمایه گذاری در بازار ارز - بزرگترین بازار در جهان - دسترسی داشته باشند. برخی از ETF ها توسط سپرده های بانکی ارزی تضمین می شوند در حالی که برخی دیگر نیستند. سرمایه گذاران به دنبال این وجوه برای قرار گرفتن در معرض بازار فارکس و همچنین امکان کاهش خطرات و هزینه های اصطکاک در بازار فارکس هستند.

در اصل ، ارزهای معاملاتی تجارت سوداگرانه در نرخ ارز نقطه ای است. قرار گرفتن در معرض نرخ ارز نقطه شاید اساسی ترین جنبه سرمایه گذاری در ارز باشد. صندوق های ارزی بر اساس قرار گرفتن در معرض آنها و موقعیت یابی در برابر ارز یا یک سبد ارز افزایش می یابد و سقوط می کند.

مدیران ETF ارز می توانند با استفاده از چند روش مختلف ، اهداف وجوه خود را انجام دهند. ETF های ارزی ممکن است شامل سپرده های نقدی/ارزی ، بدهی های کوتاه مدت در یک ارز و قراردادهای مشتق فارکس باشد. در گذشته ، این بازارها فقط برای معامله گران باتجربه قابل دسترسی بودند ، اما ظهور ETF ها به ویژه پس از رکود بزرگ ، بازار ارز را به طور گسترده تر باز کرده است.

بیشتر جنبش در بازار ارز به نرخ بهره ، شرایط اقتصادی جهانی و ثبات سیاسی کاهش می یابد.

ملاحظات ویژه

ارزها و خزانه های دولت اغلب دو گزینه سرمایه گذاری نزدیک به هم هستند که سرمایه گذاران به دنبال ایمنی هستند. ارزها به دلیل نوسانات و مکانیسم های تجاری ، معمولاً می توانند خطر نسبی کمی بالاتر از سایر پناهگاه های ایمن داشته باشند. سرمایه گذاران ممکن است از ارزها برای ایمنی ، حدس و گمان یا پرچین استفاده کنند.

• ETF های ارزی می توانند اوراق بهادار سهام سنتی و اوراق قرضه را متنوع کنند. همچنین می توان از آنها برای استفاده از فرصت های داوری بین جفت ارز یا به عنوان پرچین در برابر وقایع کلان اقتصادی استفاده کرد. محصولات مختلف فرصت های مختلف ریسک را ارائه می دهند و در معرض ارزهای مختلف قرار می گیرند. سرمایه گذاری سبد در ارزهای متعدد ممکن است ثبات بیشتری نسبت به یک محصول خاص ارز (اما با پتانسیل صعودی کمتری) ارائه دهد. بسیاری از همان دستورالعمل های مالی مدرن ، مانند تنوع و مدیریت ریسک ، برای تجارت بازار ارز اعمال می شود.
• برخی از سرمایه گذاران این عقیده را دارند که ارزش آن را ندارد که یک دلار در ETF ارز سرمایه گذاری کند تا از هر دلار سرمایه گذاری در خارج از کشور محافظت کند. با این حال ، از آنجا که ETF های ارزی واجد شرایط هستند ، این موانع را می توان با استفاده از حساب های حاشیه ای (حساب های کارگزاری که در آن کارگزاری بخشی از وجوه سرمایه گذاری را به مشتری وام می دهد) برای سرمایه گذاری در خارج از کشور و ETF برطرف کنید.
• خطرات ETF های ارزی
• شکی نیست که ارزهای تجاری و ETF های ارزی می توانند به بهبود بازده نمونه کارها کمک کنند. آنها می توانند به عنوان بخشی از یک نمونه کارها متنوع استفاده شوند. برای اهداف محافظت از آنها ، آنها به طور کلی برای استفاده از خطرات ضد سرمایه گذاری از سرمایه گذاری بین المللی استفاده می شوند.

اما خطرات قابل توجهی در بازار ارز وجود دارد. در حقیقت ، سرمایه گذاری ارز خطرات خاصی دارد و بنابراین ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. سرمایه گذاران باید در نظر داشته باشند که بیشتر حرکات ارزی تحت تأثیر وقایع اقتصادی اقتصادی در حال انجام است. یک آزادی اقتصادی لاغر ، حرکت سیاسی بی ثبات یا افزایش نرخ بهره توسط یک بانک مرکزی می تواند به راحتی بر نرخ ارز متعدد تأثیر بگذارد.

انواع ETF های ارزی

ETF های ارزی برای ردیابی بیشتر بزرگترین ارزهای جهانی در جهان در دسترس هستند. ده مورد از بزرگترین ETF های ارز توسط دارایی های تحت مدیریت (AUM) ، از ژانویه 2021 ، موارد زیر را شامل می شود:

Invesco CurrencyShares® Trust Euro Euro Trust (FXE)

صندوق صعودی Invesco DB Index index (UUP)

Invesco CurrencyShares® Swiss Franc Trust (FXF)

Invesco CurrencyShares® ین ژاپنی Trust (FXY)

Invesco CurrencyShares® Trust Dollar Australia (FXA)

Invesco CurrencyShares® Trust Dollar Canadian (FXC)

invesco currencyshares® پوند استرلینگ پوند انگلیس (FXB)

Invesco DB Index index index index (UDN)

Wisdomtree Bloomberg صندوق صعودی دلار ایالات متحده (USDU)

Proshares UltraShort Euro (EUO)

در ایالات متحده ، شاخص دلار آمریکا یکی از نزدیکترین دستگیره عملکرد دلار آمریکا است. سرمایه گذاران می توانند از طریق سه صندوق محبوب در این شاخص سرمایه گذاری کنند:

صندوق صعودی Invesco DB Index index (UUP)

Invesco DB Index index index index (UDN)

• Wisdomtree Bloomberg صندوق صعودی دلار ایالات متحده (USDU)
• نمونه ETF های ارز
• یک سرمایه گذار ایالات متحده را با 10،000 دلار در سهام کانادا از طریق صندوق شاخص Ishares MSCI کانادا (EWC) در نظر بگیرید. با سهام با قیمت 33. 16 دلار در پایان ژوئن 2008 ، این سرمایه گذار 301. 5 سهم (به استثنای هزینه های کارگزاری و کمیسیون) به دست می آورد. اگر آنها می خواستند ریسک فارکس را از بین ببرند ، می توانند سهام کوتاهی از CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC) را بفروشند ، که این نشان دهنده قیمت دلار کانادا به دلار آمریکا است. هنگامی که یک سرمایه گذار طولانی است ، ETF ، سهام FXC افزایش می یابد که دلار کانادا در برابر دلار آمریکا تقویت می شود. شورت نتیجه مخالف را ایجاد می کند.
• اگر این سرمایه گذار فکر کند دلار کانادا از آن قدردانی خواهد کرد ، آنها یا با خرید (یا "طولانی شدن") سهام FXC از محافظت از خطر مبادله یا "دو برابر" در معرض دلار کانادا خودداری می کنند. اما از آنجا که ما فرض می کنیم سرمایه گذار می خواهد ریسک مبادله را محافظت کند ، روند مناسب عمل "فروش کوتاه" واحدهای FXC بود.
• در این مثال ، با معاملات دلار کانادا نزدیک به برابری با دلار آمریکا در آن زمان ، فرض کنید واحدهای FXC با 100 دلار کوتاه فروخته شده اند. بنابراین ، برای محافظت از موقعیت 10،000 دلاری در واحدهای EWC ، سرمایه گذار 100 سهم FXC را به فروش می رساند و در صورت سقوط سهام FXC ، آنها را با قیمت ارزان تر خریداری می کند.
• در پایان سال 2008 ، سهام EWC به 17. 43 دلار سقوط کرد که 47. 4 ٪ از قیمت خرید کاهش یافته است. بخشی از این کاهش قیمت سهم را می توان به افت لونی در برابر گرین بک نسبت داد. سرمایه گذار که در آن پرچین داشت ، می تواند برخی از این ضرر را از طریق افزایش در موقعیت کوتاه FXC جبران کند. سهام FXC تا پایان سال 2008 به حدود 82 دلار کاهش یافت ، بنابراین سود در موقعیت کوتاه 1800 دلار خواهد بود. سرمایه گذار بدون فشار می تواند 4،743 دلار در سرمایه گذاری اولیه 10،000 دلار در سهام EWC ضرر داشته باشد. سرمایه گذار Hedged می توانست 2،943 دلار در این نمونه کارها ضرر کند.

• نمونه ETF های ارز